本次光伏行情是在行業產能過剩的環境下啟動，因而上市公司業績改善的狀況或許會低于預期，未來行情發展也會比較反復。

盡管大盤近期不給力，但光伏板塊的逆勢走強卻令人印象深刻，資金流入的跡象明顯。昨天，光伏板塊再次集體走強，陽光電源漲停，新南洋、東方日升、中利科技、特變電工、隆基股份等也漲勢喜人。

消息面上，有媒體上周末表示，國家能源局將在11月推出《分布式光伏發電項目管理辦法》，解決分布式光伏發電的融資問題，確定分布式光伏的適用范圍以及各省建設規模。該政策的出臺，有望細化分布式光伏政策的實施，有助于分布式光伏市場大規模啟動。

業內人士認為，下半年以來光伏行業的回暖離不開政策支持，主要體現在兩個方面：一是政策驅動，今年國內多項光伏政策密集出臺;二是行業景氣度提升，隨著行業整合進程深化，產能過剩狀況有所改善。三季報預告中，光伏類上市公司預喜比例達到50%以上，業內人士預計第四季度這種趨勢仍將持續。

而從近期市場中上漲的光伏個股來看，漲幅較大的個股集中在了光伏電站和輔材類等產業鏈中下游，如特變電工、東方日升等，這也是二季度業績改善幅度最大的細分板塊。同時，光伏板塊內3季度業績預喜個股市場表現較好，如陽光電源等，以上個股二級市場走勢與近期國內政策支持方向和上市公司業績狀況有很大關系。因而，根據目前光伏行業政策支持方向，結合未來行業發展的趨勢，以下兩條主線值得重點關注：一、光伏電站建設和運營，包括近期西部光伏電站搶裝潮和東部分布式光伏電站兩類;二、受益于光伏電站大規模建設的設備類上市公司，業績彈性較大和具備新的業績增長點的公司值得關注。

上述業內人士也提醒投資者，由于本次光伏行情是在行業產能過剩的環境下啟動，因而上市公司業績改善的狀況或許會低于預期，未來行情發展也會比較反復。隨著以TMT為代表的成長股進入調整階段，對于同屬新興產業、而且累計漲幅不小的光伏板塊也有一定的調整壓力，因此，短期還要注意風險防范。