稀土價格2011年暴漲引發(fā)全球產(chǎn)業(yè)格局生變，至今余波未平，整個行業(yè)仍處于再平衡的過程之中。

“2011年稀土價格異常暴漲，帶來了巨大的利潤空間；加上為保護稀土資源以及開采環(huán)境，中國加大稀土產(chǎn)業(yè)調(diào)整力度，稀土產(chǎn)品供需出現(xiàn)了瞬間失衡。在這種大環(huán)境下，國外稀土項目大批上馬。”內(nèi)蒙古包鋼稀土高科技股份有限公司（包鋼稀土，600111）總經(jīng)理張忠說。

在上世紀90年代，中國的稀土產(chǎn)品因低價格、高品質(zhì)的優(yōu)勢迅速占領(lǐng)國際市場。1998年，美國鉬公司的稀土萃取分離線停產(chǎn)，2002年其芒廷帕斯礦停止開采。2004年，印度稀土廠停產(chǎn)。一時之間，稀土市場完全成了“中國時代”，多年來中國支撐了全球90%左右的稀土需求。

今年以來，隨著芒廷帕斯稀土廠第一階段的擴產(chǎn)，以及澳大利亞萊納斯公司西澳選礦廠第二階段擴產(chǎn)建設完成，輕稀土多元化供應已初具雛形。

未來中國能在市場中占多少份額？中國稀土行業(yè)協(xié)會秘書長馬榮璋與張忠的“個人觀點”，存在不小的分歧。馬榮璋稱，通過對國內(nèi)外多家龍頭企業(yè)的成本分析可知，中國輕稀土的采選、分離冶煉在全球優(yōu)勢“已不明顯”。張忠則認為，國內(nèi)外的稀土礦山在配分和品位上“差距不大”，隨著稀土價格的回落，因中國的資源和成本優(yōu)勢，稀土供應很可能重回“中國時代”。

配分是指巖石或礦物中稀土元素含量之間的比例關(guān)系。稀土有“新材料之母”之稱，國外重啟的稀土項目多為輕稀土項目，中重稀土是中國“特產(chǎn)”。

事實上，影響未來輕稀土供應格局的因素諸多，價格走勢、國家政策，都會為這個體量不大的行業(yè)帶來震動。不變的是，在商業(yè)利益和國家戰(zhàn)略之間，中國稀土行業(yè)的博弈從未停止。

多元化供應格局成形

按照國外已投產(chǎn)項目一期產(chǎn)能計算，2015年中國稀土產(chǎn)品占全球產(chǎn)量比例將由原先的95%降至73%；如果國外已建項目全部達到擴產(chǎn)產(chǎn)能，中國占比將下降為57%。

據(jù)張忠介紹，目前國外已經(jīng)達產(chǎn)的稀土項目有美國的芒廷帕斯礦、澳大利亞的韋爾德礦、俄羅斯的科拉半島礦等，這些礦的年產(chǎn)能從數(shù)千噸到2.5萬噸不等，但是目前都沒實現(xiàn)滿負荷生產(chǎn)。此外，哈薩克斯坦、印度、加拿大、越南等地均有在建稀土項目，這些項目投產(chǎn)、達產(chǎn)仍需時日。

美國鉬公司原計劃芒廷帕斯稀土廠第一階段產(chǎn)能擴至19050噸稀土氧化物，第二階段達到4萬噸。但隨著稀土價格回落，原計劃2013年中期完成芒廷帕斯稀土廠第二階段擴產(chǎn)計劃的鉬公司稱，只有當市場需求、產(chǎn)品價格、資金以及財務報告證明可以擴產(chǎn)時，才能開始第二階段建設工程。

澳大利亞萊納斯公司的進展也不完全順利，其位于馬來西亞的分離廠因原料具有放射性遭到當?shù)鼐用穹磳Α堉艺f，萊納斯決定將工廠廢料與其他材料混合、稀釋后，做成符合澳大利亞標準的建材再運回本國，但這個計劃還沒真正推行。

盡管如此，預計到2015年，國外還將有2-3個稀土項目相繼投產(chǎn)。張忠認為，按照國外已投產(chǎn)項目一期產(chǎn)能計算，2015年中國稀土產(chǎn)品占全球產(chǎn)量比例將由原先的95%降至73%；如果國外已建項目全部達到擴產(chǎn)產(chǎn)能，中國占比將下降為57%；當國外在建項目全部達到擴產(chǎn)能力，中國稀土產(chǎn)業(yè)也將動態(tài)發(fā)展，最終中國稀土產(chǎn)品所占比例可能達到50%以上。

“但有一點，全球輕稀土總供應量可能仍然過剩，那么（中國所占的）50%能否占有最終話語權(quán)，仍有待分析。”張忠說。

成本分析之爭

中國稀土行業(yè)協(xié)會對美國鉬公司、澳大利亞萊納斯公司、包鋼稀土和四川江銅的投入產(chǎn)出及成本構(gòu)成各項數(shù)據(jù)進行了分析，結(jié)論是國外礦山的競爭力并不比國內(nèi)礦山的競爭力低。

對國內(nèi)外稀土項目的成本分析，結(jié)論莫衷一是。

馬榮璋稱，稀土行業(yè)協(xié)會對美國鉬公司、澳大利亞萊納斯公司、包鋼稀土和四川江銅的投入產(chǎn)出及成本構(gòu)成各項數(shù)據(jù)進行了分析，結(jié)論是國外礦山競爭力并不比國內(nèi)礦山競爭力低。

他說，美國鉬公司的直接成本低于全球最大的稀土生產(chǎn)企業(yè)——包鋼稀土。

首先，鉬公司礦山邊界品位大于9%，包頭白云鄂博礦邊界品位僅為5%。邊界品位是劃分礦與非礦界限的最低品位，即圈定礦體時單位個礦樣中有用組分的最低品位，是一個衡量礦山經(jīng)濟效益的主要技術(shù)經(jīng)濟參數(shù)。

此外，鉬公司自建熱電廠，用天然氣發(fā)電，電費成本僅為人民幣0.2元/千瓦時（度）；它還自建氯堿廠，化工原料能實現(xiàn)循環(huán)自給，等等。

馬榮璋還指出，以上分析還未考慮中國稀土產(chǎn)品出口時受到的出口關(guān)稅及配額的影響，“若考慮這兩個因素，國內(nèi)稀土產(chǎn)品在國際市場的成本再增加20%左右。”

但張忠稱，芒廷帕斯礦的儲量只有白云鄂博礦的“幾十分之一”，“配分上，白云鄂博也不比芒廷帕斯差”。此外，盡管白云鄂博礦邊界品位低，但“最高品位能達到17%～18%，有的甚至更高”，“無論哪方面，都優(yōu)于芒廷帕斯，這是一個鐵的事實。”

他還列舉了萊納斯公司的公開數(shù)據(jù)：萊納斯年產(chǎn)能達到2.2萬噸時，產(chǎn)品現(xiàn)金成本為14-15美元/公斤（氧化物），折合人民幣約9萬元/噸，而只有當公司達產(chǎn)后，成本才能再下降。“但全部達產(chǎn)現(xiàn)在看來遙遙無期。9萬元/噸的輕稀土礦，和國內(nèi)企業(yè)，尤其是包鋼稀土相比，要高不少。”張忠說。

一位稀土行業(yè)專家表示，白云鄂博礦的優(yōu)勢還在于它可以“隨鐵開采”，這一點非常罕見，而國外稀土礦幾乎全部是以稀土為單一產(chǎn)品的項目。“相當于是鐵的廢渣來煉稀土，對包鋼集團來講，等于是‘廢物利用’，成本低是正常的。”

該專家對早報記者表示，“但中國其他稀土開采企業(yè)的成本，不能按照包鋼稀土的條件來算。”他認為，馬榮璋和張忠所站的角度不一樣，“都有道理。”

“很多項目來中國尋找合作伙伴”

“如果2011年的行情持續(xù)更久一些，國外更多的項目早就上了。……現(xiàn)在的價格，國外要繼續(xù)加碼（產(chǎn)能），還是會先考慮一下的。”

“如果2011年的行情持續(xù)更久一些，國外更多的項目早就上了。”上述專家表示，“現(xiàn)在的價格，國外要繼續(xù)加碼（產(chǎn)能），還是會先考慮一下的。”

自去年以來，全球經(jīng)濟增速放緩，稀土行業(yè)下游亦不景氣，再加上2011年稀土價格的暴漲著實讓稀土應用企業(yè)吃了悶拳，稀土價格目前已基本回落至漲價初期的水平。

“2011年6月份是稀土價格的最高點，產(chǎn)品利潤水平達到最高值。現(xiàn)在利潤空間極度萎縮，目前的價格水平對中國企業(yè)來說，尚有一定的利潤空間，對于國外稀土項目來說是難以為繼的。”張忠透露，國外一些處于勘探階段的項目大多數(shù)舉步維艱，很多項目來中國尋找合作伙伴。

張忠分析，由于輕稀土產(chǎn)品是供過于求的，尤其是鑭和鈰的產(chǎn)品，在目前的價格走勢下，大范圍擴張會進一步擠壓利潤空間。

成本和價格固然是決定企業(yè)生產(chǎn)的主要因素，但上述稀土行業(yè)專家提醒，與國外不同的是，中國企業(yè)對可持續(xù)開發(fā)不夠重視。

“都說之前一些國外礦停產(chǎn)是因為成本競爭不過中國，環(huán)保成本遠高于中國等。但我認為，如果沒有盈利，之前也不會開采那么多年，畢竟環(huán)保也不是從2002年（注：芒廷帕斯礦2002年停產(chǎn)）才開始。”他說。

“既然（中國）有便宜的稀土，我干嘛還開采？留著以后更貴的時候再賣！”他說，“像稀土這種資源，留著肯定會漲價。因為它和鐵不一樣，是不可再生的，回收也只是一部分，無法100%回收。”

“政策很難突破12號文的范圍”

不斷加入行業(yè)隊伍的稀土公司必將加劇全球范圍內(nèi)的市場競爭，“世界范圍的稀土價格戰(zhàn)不可避免。”

2012年6月，國務院新聞辦發(fā)布題為《中國的稀土狀況與政策》的白皮書：“中國以23%的稀土資源承擔了世界90%以上的市場供應。”這句話背后的意思是，中國在發(fā)展稀土行業(yè)的同時，需要把保護資源和環(huán)境的位置往前提。

當國外項目啟動供應增加時，顯然企業(yè)家按捺不住了。

張忠認為，不斷加入行業(yè)隊伍的稀土公司必將加劇全球范圍內(nèi)的市場競爭，“世界范圍的稀土價格戰(zhàn)不可避免。”

據(jù)馬榮璋表示，不少稀土企業(yè)向行業(yè)協(xié)會反映，根據(jù)目前國內(nèi)外市場變化和稀土儲量特點，政府應在出口配額上采取“輕重有別”的辦法，重點控制重稀土出口，逐步放開輕稀土生產(chǎn)指令性計劃，逐步取消鑭、鈰出口配額，鼓勵大量出口鑭、鈰等富余元素，占領(lǐng)國際市場。

上述專家認為，從目前的市場情況來看，“輕重有別”有一定的必要性。但他分析，目前國家層面對稀土產(chǎn)業(yè)的考量，還是以一個整體的產(chǎn)業(yè)來布局，“還沒有達到輕重有別這一步，更別提按元素來分。”

此外，他判斷，國家對稀土的政策都可以在2011年的12號文中找到，“以后的政策也很難突破這個范圍。”

12號文于2011年5月下發(fā)，全稱為《國務院關(guān)于促進稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2011〕12號）。這份綱領(lǐng)性文件敲定了行業(yè)發(fā)展目標，即用1-2年時間，建立規(guī)范有序的稀土資源開發(fā)、冶煉分離和市場流通秩序，基本形成以大型企業(yè)為主導的稀土行業(yè)格局；此外，該文件提出，完善稀土指令性生產(chǎn)計劃管理、加強稀土出口管理等。

對于出口配額計劃，上述專家亦認為，在相當長一段時間內(nèi)仍將執(zhí)行下去。他反復強調(diào)，對整個世界而言，輕稀土絕對不是稀缺性的元素，但中重稀土是真正的稀有。

“假如不把配額制度執(zhí)行下去，很有可能中國的稀土很快就開采完了。等開采完，會發(fā)現(xiàn)，又要高價從國外買。只要你不實行配額計劃，我們國家就會這樣。”該專家說，“但未來配額的多少可能會調(diào)整，此外，現(xiàn)在礦、分離環(huán)節(jié)都有指令性計劃，以后也可能只抓礦，畢竟礦是源頭，是國家的資源。”