一、我國當前煤炭供給總體依然寬松

通過對今年以來國內煤炭供需情況進行分析，結果表明，目前我國煤炭市場的整體供求形勢依然是寬松的。

供給方面：到目前為止，今年以來我國新增煤炭資源供應量保持了大幅增長。

一方面是因為今年以來國內原煤產量繼續保持了快速增長勢頭。據國家統計局統計數據顯示，今年1-8月份全國累計完成原煤產量187499.26萬噸，同比增加16579.24萬噸，增長9.7%，預計1-9月份全國原煤產量將會同比增加1.85億噸以上。

另一方面是因為今年以來煤炭凈進口量快速增長。據海關總署統計數據顯示，今年1-9月份我國累計實現煤炭凈進口6963萬噸，而去年同期為凈出口322萬噸，因此，單單進出口就使今年1-9月份國內煤炭資源量同比增加了7285萬噸。

因此，粗略估計，今年1-9月份，快速增長的原煤產量和煤炭進口量使國內新增煤炭資源供給量同比增加了將近2.6億噸。

需求方面：從今年以來煤炭市場需求變化情況來看，煤炭需求的增加不足以消化2.6億噸的供給增量。

其一，今年1-9月份發電、供熱用煤沒有增加。據中電聯統計數據顯示，今年1-8月份全國發電、供熱合計耗用原煤91037萬噸，與去年同期相比，減少3836萬噸，預計1-9月份全國發電、供熱合計耗用原煤量仍將難以實現增長。國家統計局數據顯示，近年來發電、供熱用煤占去了每年煤炭消費總量的50%以上，并且這一比重仍有擴大的趨勢。

其二，今年1-9月份煉焦用煤需求也沒有明顯增加。據國家統計局統計數據顯示，今年1-8月份，全國累計完成焦炭產量22192.78萬噸，同比下降1.3%，鑒于目前鋼材市場形勢和焦炭出口形勢判斷，1-9月份焦炭產量或許仍將難以扭轉下降局面。因此，與去年同期相比，預計今年1-9月份，煉焦用煤需求量增長也將十分有限。國家統計局數據顯示，近年來煉焦用煤占每年煤炭消費總量的比重已經接近10%。

以上分析顯示，今年1-9月份，占每年全國煤炭消費總量60%以上的發電、供熱和煉焦行業，煤炭消費總量并沒有增加。也就是說，與去年同期相比，今年1-9月份，2.6億噸的新增煤炭資源量只能依靠剩下的那些占全國煤炭消費總量不足40%的行業消費，這些行業是否能夠把這些新增煤炭消化掉呢？

除了發電、供熱、煉焦之外，煤炭消費量最大的幾個行業分別為黑色金屬冶煉及壓延加工業、非金屬礦物制品業、化學原料及化學制品制造業以及生活消費。國家統計局數據顯示，2007年，以上幾方面煤炭消費總量依次為22504.9萬噸、17105.4萬噸、12272.3萬噸、8100.6萬噸，占全國煤炭消費總量的比重分別為8.7%、6.6%、4.7%以及3.1%。

一看黑色金屬冶煉及壓延加工業，即鋼鐵行業新增煤炭消費情況。國家統計局數據顯示，今年1-8月份全國生鐵產量累計同比增長9.2%，成品鋼材產量同比增長10.4%。假如1-9月份生鐵和鋼材產量增速分別上升至11%，即使不考慮節能減排的因素，即今年1-9月份鋼鐵行業煤炭消費總量也同比增長11%，據中商流通生產力促進中心測算，今年1-9月份，鋼鐵行業煤炭消費總量同比增加1857萬噸。

二看非金屬礦物制品業，即以水泥為代表的建材行業新增煤炭消費情況。國家統計局數據顯示，今年1-8月份全國水泥產量同比增長17.2%。假如1-9月份，水泥產量同比增速繼續上升至19%，即使所有的非金屬礦物制品都按這一增速增長，即使不考慮節能減排因素，即今年1-9月份非金屬礦物制品業煤炭消費總量也按19%的增速增長，據中商流通生產力促進中心測算，今年1-9月份，非金屬礦物制品業煤炭消費總量同比增加2438萬噸。

三看化學原料及化學制品制造業新增煤炭消費情況。我們選取該行業中煤炭消費量最大的合成氨、尿素、甲醇為樣本。國家統計局數據顯示，今年1-8月份，全國合成氨、尿素產量分別同比增長1.53%、9.61%，甲醇下降-6.1。即使1-9月份，化學原料及化學制品制造業煤炭消費總量都按10%增長，據中商流通生產力促進中心測算，今年1-9月份，化學原料及化學制品制造業煤炭消費總量同比增加920萬噸。

四看生活用煤量增長情況。近年來，隨著城鄉居民生活水平的不斷提高、環保意識的不斷增強，生活直接用煤增長較慢，有時候甚至呈下降狀態。據國家統計局數據顯示，2005、2006和2007年全國生活用煤總量分別為8172萬噸、8386萬噸和8101萬噸。因此，今年1-9月份居民用煤消費增長可能十分有限。

通過以上分析，我們發現，今年1-9月份，占年全國煤炭消費總量23%以上的黑色金屬冶煉及壓延加工業、非金屬礦物制品業、化學原料及化學制品制造業及生活消費用煤量合計增加了不足5300萬噸。

到此，今年以來新增加的2.6億噸煤炭資源量中，還有2億噸以上沒有被消費掉。在剩下的國民經濟其它行業中，除了煤炭行業自身之外，其余行業年煤炭消費量占消費總量的比重不到10%。在今年經濟形勢不好的情況下，這些行業今年以來煤炭消費增量即便都按10%計算，那么，1-9月份新增煤炭消費量也不會超過2000萬噸。

因此，通過對今年以來新增煤炭供需情況進行對比分析，我們發現，今年1-9月份，新增煤炭供給總體過?；蛟S在1.8億噸以上。

二、我國當前的煤炭供給存在明顯的結構性過剩

通過對今年以來的煤炭供求數據進行分析，我們發現，今年1-9月份，新增煤炭資源量總體過?；蛟S達到1.8億噸。1.8億噸無論對于國內煤炭市場來說，還是對于國際煤炭市場來說，都是一個不小的數字，但是這么大的過剩量為什么沒有給國內煤炭市場帶來負面影響，相反9月份以來秦皇島港各煤種價格還有了不小的上漲？答案是，我國煤炭供給存在明顯的結構性過剩。

首先是地域性的供給過剩，我國煤炭生產中心正加快西移。

我們把全國大陸各省、市、自治區分為7個大區：華北區（包括北京、天津、河北）、東北區（包括遼寧、吉林、黑龍江）、華東區（包括山東、安徽、江蘇、浙江、福建、江西、上海）、華中區（包括河南、湖北、湖南、廣西、廣東、海南），西南區（包括重慶、四川、貴州、云南、西藏），西北區（包括內蒙、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆），山西省。這其中需要說明的有兩點，一是我們把山西省單獨作為一個區列了出來，原因是山西省是傳統產煤和煤炭調出大省，煤炭運輸條件成熟便利，山西省煤炭產量減少，將對整體煤炭運輸結構產生較大影響；二是我們把內蒙古劃進了西北區，原因是內蒙古的煤炭產量重點集中在蒙西地區。

表：分地區原煤產量變化情況

數據來源：國家統計局

通過對國家統計局數據進行分析我們發現，與去年同期相比，今年1-8月份全國原煤產量累計增加了16726萬噸，其中，西北地區增加15217.9萬噸，占全國總增加量的比重為91.0%；西南地區增加2883.7萬噸，占比為17.2%；華中地區增加2073.9萬噸，占比12.4%；華東地區增加897.2萬噸，占比5.4%；東北地區增加590.9萬噸，占比3.5%；華北地區減少370.2萬噸，占比-2.2%；山西省減少4567.1萬噸，占比-27.3%。

由此可見，今年以來我國新增加的煤炭產量絕大部分集中在西北地區，受此影響，今年1-8月份，西北地區煤炭產量占全國煤炭產量的比重上升至36.8%，與去年同期相比提高5.3個百分點。

山西原煤產量下降，西北地區原煤產量的快速增長使我國煤炭生產中心加速西移。由于原有的大秦線以外運山西煤炭為主，煤炭生產中心的西移一方面增加了煤炭運輸的難度，另一方面又提高了煤炭運輸成本，從而支撐了煤炭價格高位運行。

其次是煤種性的供給過剩。

《中國煤炭分類》根據煤的煤化程度將煤炭分為無煙煤、煙煤、褐煤三大類，然后又根據煙煤煤化程度和粘結性將其劃分為一般煙煤和煉焦煙煤兩類。無煙煤和煉焦煙煤屬于優質煤種，我國資源儲量較少。從用途上來講，無煙煤，尤其是無煙塊煤主要用作煤氣化工藝的原料，廣泛用于傳統煤制甲醇，合成氨等煤化工領域，我國無煙煤產地主要有山西晉城、山西陽泉、河南永城、河南焦作、寧夏石嘴山；煉焦煙煤主要用于煉焦，山西焦煤集團是我國最大的煉焦煤生產基地；一般煙煤和褐煤主要用作工業和民用燃料，我國一般煙煤和和煤資源量較為豐富。

表：分煤種原煤產量變化情況

數據來源：國家統計局

通過對國家統計局數據進行分析，我們發現，與去年同期相比，全國原煤產量累計增加了16726萬噸，其中一般煙煤產量增加了13275.8萬噸，占全國煤炭總增加量的比重為79.4%；褐煤產量增加了3734萬噸，，占比22.3%；無煙煤產量增加了902.5萬噸，占比5.4%；煉焦煙煤減少了1185.8萬噸，占比-7.1%。

由此可見，今年以來我國新增加的原煤產量中，絕大多數為一般煙煤和褐煤。受此影響，今年1-8月份，一般煙煤和褐煤占全國原煤產量的比重分別上升至54.4%和12.0%，與去年同期相比，分別提高2.5和1.0個百分點。

由于褐煤煤化程度低，不易于長途運輸，且發熱量較低，因此，褐煤產量的增加對全國煤炭市場影響有限。一般煙煤中有相當一部分是發熱量低的劣質煙煤，這一部分煤炭市場需要也較小，其產量增加對市場影響也較小。

表：西北地區分煤種原煤產量變化情況

數據來源：國家統計局

通過上面分析，我們發現，今年1-8月份，新增原煤產量主要是西北地區的一般煙煤和褐煤。在全國新增原煤產量中，西北地區占了98%，而西北地區新增煤炭產量中，褐煤和一般煙煤又占了總量的83.6%。正是這種煤炭分地區、分煤種產量的嚴重失衡，導致目前我國煤炭供給存在明顯的結構性過剩。