12月18日晚間,永泰能源公告稱,公司取得5億元新增融資支持。永泰能源旗下三家全資子公司分別與浦銀金融租賃股份有限公司(以下簡稱“浦銀金租”)開展融資租賃售后回租業務,合計融資金額不超過5億元,永泰能源為其提供擔保。
就在12月初,永泰能源剛宣布拿到晉商銀行、山西銀行合計5億元的貸款投放。
半個多月時間,永泰能源合計拿到約10億元金融機構資金支持,長期制約永泰能源發展的融資功能正在加速全面修復。
融資功能逐漸修復
上述獲得融資的公司分別為永泰能源旗下山西沁源康偉森達源煤業有限公司(以下簡稱“森達源煤業”)、山西康偉集團南山煤業有限公司(以下簡稱“南山煤業”)及張家港華興電力有限公司(以下簡稱“張家港華興電力”),本次永泰能源分別為其提供不超過1.5億元、不超過1.5億元、不超過2億元擔保金額。
資料顯示,森達源煤業與南山煤業均位于山西省長治市,主營煤炭開采業務,而張家港華興電力位于蘇州張家港市,主營業務為發電、輸電、供電。2024年1-9月,前述三家公司營收分別為5.60億元、3.52億元、25.19億元,分別實現凈利潤1.4億元、3819.60萬元、1.31億元。
三家公司中,張家港華興電力業績最好,今年1-9月,張家港華興電力營收占到永泰能源總營收的111.26%,凈利潤占到永泰能源的8.95%。
永泰能源表示,本次新增融資業務標志著公司信用及融資功能正在全面修復,融資渠道進一步拓寬,有助于為公司生產經營提供更充裕的資金支持,推動公司可持續、高質量發展。
今年以來,在山西省政府等多方支持下,永泰能源在融資方面取得諸多突破。
8月8日晚間,永泰能源發布公告稱,我省兩大本土銀行山西銀行和晉商銀行分別與永泰能源簽署銀企合作協議,向永泰能源分別提供不超過20億元、15億元,合計不超過總額度35億元信貸資金支持,助力公司做強做優能源主業、實現高質量發展。
12月2日,上述合作落地,晉商銀行太原迎澤支行、山西銀行晉中分行完成了對永泰能源的首筆5億元、期限3年的銀團貸款投放。
此外,永泰能源8月7日還宣布得到浦發銀行晉中分行(以下簡稱“浦發銀行”)50億元授信,由浦發銀行作為銀團牽頭行,為公司所屬陜西億華礦業開發有限公司(以下簡稱“陜西億華”)提供總規模不超過50億元銀團貸款,助力陜西億華海則灘煤礦項目建設進度。
永泰能源此番宣布新增的5億融資,正是由浦發銀行控股子公司浦銀金租提供,永泰能源與浦發銀行在融資方面的合作進一步加深。
半個多月時間拿到兩筆資金支持,一方面意味著永泰能源未來會擁有相對寬裕的現金流,另一方面,向市場傳遞了企業信用修復的積極信號,有助于公司更容易、且以更低的成本拿到合理的融資款,永泰能源的融資通道正逐漸拓寬。
資金鏈斷裂后的惡性循環
永泰能源成立于1992年,1998年5月登陸上交所,控股股東為永泰集團。
在能源產業,永泰能源曾經頂著許多耀眼光環,巔峰時期市值超千億,成為中國最大的民營煤炭上市公司。在2015年時,永泰能源實控人王廣西及其妻子以370億元的財富,排在《胡潤百富榜》第37位。當時,他的財富比潘石屹、孫宏斌、曹德旺、任正非這些大名鼎鼎的企業家還要多。
2018年,永泰能源一筆15億元的短期融資券逾期,引發債務危機。永泰能源的有息債務曾一度達到了721億元,其中流動負債高達388億元。
永泰能源違約發生后,聯合資信連續下調永泰能源的信用等級,其主體長期信用等級由A一路下調至CC,評級展望為負面,直接將永泰打入“不能償還債務”公司之列。公司融資通道面臨極大阻礙,還被迫取消了當時新一輪發債計劃。
為了度過債務危機,王廣西開始賣賣賣,大量出售資產;此外,還尋求多方外部支持,如于2018年8月和北京能源集團簽署了重組意向協議,但這一計劃最終未能成行。直到2021年底,永泰能源完成重整,債務化解工作得以取得實質性進展。
但公司的融資渠道始終面臨較大限制,直到今年才取得突破性進展。
輕裝上陣,未來可期
除了相關部門的支持,永泰能源今年以來在融資方面取得的諸多進展,與其自身經營情況和業務布局的改善不無關系。
近年來,永泰能源秉持“煤電為基、儲能為翼”發展戰略,全力打造“傳統能源+新型儲能”雙輪驅動發展新格局。在煤電主業領域,陜西億華海則灘煤礦項目是永泰能源近年來最大的煤礦項目。
2022年11月,永泰能源所屬海則灘煤礦取得采礦許可證并取得了主管部門關于項目開工的批復文件,于2022年12月29日舉行了開工儀式。海則灘項目順利投產后將會給永泰能源帶來豐厚的回報。
今年8月,永泰能源表示,預計2026年6月第首采工作面投產,當年產煤300萬噸;2027年達產,當年產煤1,000萬噸。海則灘煤礦投產并充分釋放產能后,按2023年市場平均煤價初步測算,年新增營業收入約90億元、新增凈利潤約44億元、新增經營性凈現金流約51億元、投資回報率達50%以上。
在儲能領域,永泰能源2022年初制定了儲能發展規劃。永泰能源表示,力爭1年內儲能產業取得實質性突破,3年內形成規模,5~8年進入儲能行業第一方陣,實現公司綠色低碳、高質量發展。
2022年9月,永泰能源與海德股份共同投資10億元在北京設立北京德泰儲能科技有限公司(以下簡稱“德泰儲能”),作為公司儲能產業發展平臺,合力進軍儲能行業。德泰儲能由永泰能源持股51%,以投資電化學儲能項目為主業。
今年,永泰能源多項儲能項目正式投運。8月,德泰儲能的250kW/1000kWh全釩液流展示項目正式投運;9月,南山光儲一體化儲能電站成功通過了72小時試運行并開始正式投運……
近年來,永泰能源的經營業績持續改善,扣非凈利潤從2018年的-6.20億元逐年增長至2023年的23.59億元。隨著融資渠道的暢通,永泰能源能有望進入業績改善和融資通暢的良性循環中,公司持續健康發展也將得到更多資金保障。
責任編輯: 李穎