據(jù)印度商工部(Ministry of Commerce and Industry)發(fā)布的最新商品進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年1-5月，印度煤炭進(jìn)口量累計(jì)為11200.58萬(wàn)噸，比上年同期增長(zhǎng)12.3%。其中，5月份印度煤炭進(jìn)口量為2503.44萬(wàn)噸，同比下降10.3%，環(huán)比增長(zhǎng)10.9%。

印度1-6月動(dòng)力煤進(jìn)口量同比增長(zhǎng)13%

根據(jù)BigMint的數(shù)據(jù)，2024年上半年，印度動(dòng)力煤進(jìn)口量增長(zhǎng)至9500多萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13%。

這一激增主要?dú)w因于今年4月中旬至6月期間，印度大部分地區(qū)遭遇強(qiáng)烈的高溫?zé)崂耍瑲鉁剡_(dá)到歷史最高水平，導(dǎo)致發(fā)電需求增加。

近兩年印度動(dòng)力煤進(jìn)口月度變化走勢(shì)

由于持續(xù)高溫，印度火力發(fā)電量大幅增長(zhǎng)超過(guò)10%，達(dá)到6782.7 億計(jì)量單位。這一增長(zhǎng)推動(dòng)了火力發(fā)電在印度電力結(jié)構(gòu)中的份額不斷上升，目前已達(dá)到74%。印度國(guó)內(nèi)發(fā)電量創(chuàng)下12% 以上的新高，由于煤炭進(jìn)口量持續(xù)大幅增長(zhǎng)，為夏季高峰期可能出現(xiàn)的電力短缺提供了必要的緩沖。

上半年印度發(fā)電構(gòu)成變化

相反，水力發(fā)電量下降幅度超9%，太陽(yáng)能發(fā)電量增長(zhǎng)明顯低于前幾年，表明對(duì)燃煤發(fā)電的依賴進(jìn)一步加劇。政府要求進(jìn)口燃煤發(fā)電廠在10月中旬之前都要滿負(fù)荷運(yùn)行，也就加大了對(duì)燃煤發(fā)電的依賴。

從進(jìn)口來(lái)源國(guó)來(lái)看，上半年，印尼仍是印度最大的煤炭進(jìn)口來(lái)源供應(yīng)國(guó)，對(duì)印度的出口量增長(zhǎng)近30%，達(dá)到5800多萬(wàn)噸;南非的出口保持穩(wěn)定，出口量為1500萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1%;而美國(guó)對(duì)印度的煤炭出口量達(dá)到730萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16%;澳大利亞對(duì)印度的出口量下降32%，降至440萬(wàn)噸。

上半年印度動(dòng)力煤進(jìn)口來(lái)源國(guó)變化

上半年，印尼仍是印度最大的煤炭進(jìn)口來(lái)源供應(yīng)國(guó)，對(duì)印度的出口量增長(zhǎng)近 30%，達(dá)到 5800 多萬(wàn)噸;南非的出口保持穩(wěn)定，出口量為1500萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1%;而美國(guó)對(duì)印度的煤炭出口量達(dá)到730萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16%;澳大利亞對(duì)印度的出口量下降32%，降至440萬(wàn)噸。

展望未來(lái)，短期內(nèi)盡管季風(fēng)來(lái)臨通常會(huì)導(dǎo)致制冷需求下降，但總計(jì)近 70 吉瓦的新的可再生能源招標(biāo)可能只會(huì)在今年晚些時(shí)候才開始影響火電的份額。然而，季風(fēng)期間的物流挑戰(zhàn)和節(jié)前電力需求激增，預(yù)計(jì) 2024 年下半年煤炭進(jìn)口將維持高水平。由于政策制定者優(yōu)先避免電力短缺，今年下半年的進(jìn)口趨勢(shì)不太可能發(fā)生重大逆轉(zhuǎn)，表明印度對(duì)進(jìn)口動(dòng)力煤的需求將持續(xù)強(qiáng)勁。

上半年印度煉焦煤進(jìn)口同比增長(zhǎng)17%

印度的鋼鐵需求上升利好煉焦煤進(jìn)口。BigMint 的數(shù)據(jù)顯示，2024 年上半年，印度煉焦煤進(jìn)口量達(dá)到3128萬(wàn)噸，較2023 年上半年的2670 萬(wàn)噸增長(zhǎng)17%。6 月份進(jìn)口量為640萬(wàn)噸，環(huán)比5月份的540萬(wàn)噸增長(zhǎng)18.5%。

印度煉焦煤進(jìn)口月度變化走勢(shì)

2024 年上半年，印度煤炭公司(CIL) 煉焦煤產(chǎn)量?jī)H為3316 萬(wàn)噸。由于國(guó)內(nèi)煉焦煤產(chǎn)量低，使得印度成為全球煉焦煤貿(mào)易的主要進(jìn)口國(guó)。

今年上半年印度煉焦煤進(jìn)口的原因：一是鋼鐵粗鋼產(chǎn)量上升推動(dòng)加大煉焦煤進(jìn)口：2024年上半年，印度粗鋼產(chǎn)量從2023 年上半年的6120萬(wàn)噸增至6824 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16%。基礎(chǔ)設(shè)施活動(dòng)增加，導(dǎo)致鋼鐵需求上升，也導(dǎo)致焦煤進(jìn)口量隨之增加。

二是煉焦煤價(jià)格下跌有利于進(jìn)口：印度煉焦煤進(jìn)口最多的數(shù)量來(lái)自于澳大利亞。上半年，澳大利亞煉焦煤價(jià)格下跌，印度CNF價(jià)格為294美元/噸，而2023 年上半年為310 美元/噸，價(jià)格的下跌支持煉焦煤進(jìn)口。

然而，上半年印度從俄羅斯進(jìn)口的焦煤數(shù)量急劇增加，從2023年上半年的220 萬(wàn)噸增加到2024 年上半年的446 萬(wàn)噸，增長(zhǎng)了一倍多。因?yàn)橛《鹊挠脩粽诜e極尋找替代來(lái)源，以減少對(duì)澳大利亞焦煤的依賴。為了填補(bǔ)這一缺口，印度增加了從俄羅斯和加拿大進(jìn)口的焦煤數(shù)量。

上半年，印度從澳大利亞進(jìn)口的煉焦煤數(shù)量保持相對(duì)穩(wěn)定，為 1731萬(wàn)噸，去年同期為 1723 萬(wàn)噸。此外，本季度從印度尼西亞和美國(guó)的進(jìn)口煉焦煤也有所增加。

展望下一階段，預(yù)計(jì)2024年國(guó)內(nèi)煉鋼產(chǎn)能將持續(xù)增長(zhǎng)，勢(shì)必要增加冶金煤進(jìn)口量，以維持鐵水產(chǎn)量的增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)印度2024-25 財(cái)年第一季度(Q1FY'25) 粗鋼產(chǎn)量為3650萬(wàn)噸，較上一財(cái)年(FY'24) 同季度的3400 萬(wàn)噸增長(zhǎng)約7%。預(yù)計(jì)2024 年全年印度粗鋼的產(chǎn)能將增加至1.84 億噸。