儲能作為我國新型電力系統的重要組成部分，其命脈必須牢牢掌握在“國家隊”手里。

PART.1 新型電力系統構建加速，國家隊頻繁下場

我國儲能市場正在加速形成一個以央國企為主導，民營企業為重要支撐的發展模式。

這是因為，儲能是我國新型電力系統中的重要組成部分，關系我國國民經濟命脈，國有經濟必須占支配地位，具備絕對的“控制力”。

目前，我國發電形式仍舊以火力發電為主，但是可再生能源發電正在跑步前進，2023年我國可再生能源發電量近3萬億千瓦時，接近全社會用電量的1/3，新型電力系統構建不斷加速。

然而，新能源發電具有隨機性、間歇性和波動性，以太陽能發電為例，隨機性表現在天有不測風云，間歇性表現在晝夜交替，波動性表現在不同日照時間光照強度不同。

“三性”問題的存在，限制了新能源發電的穩定性和可靠性，對電網的平衡和安全運行構成挑戰。

隨著新能源發電占比逐漸提高，“三性”問題亟待解決。

在這樣的背景下，儲能電站通過將新能源發電站富余的發電量存儲起來，在用電高峰時放電，可以極大程度上解決新能源發電的“三性”問題。

換言之，隨著我國新型電力系統構建加速，儲能作為其中的關鍵一環，勢必對整個電力行業產生影響，而電力行業關乎我國國民經濟命脈，儲能必須由“國家隊”掌控。

根據行業分類和投資管理主體的差異，儲能“國家隊”主要分為兩大類：

一類是能源電力行業內的央國企，以“五大六小兩網兩建”為主，是儲能行業的“先鋒軍團”；

另一類是來自冶煉礦業、石油化工、機械交通、移動通信、鹽業等其他行業的央國企，包括五礦集團、鞍鋼集團、中石油、中國移動、中國鹽業、中車集團等，是儲能行業的重要參與力量。

PART.2 儲能“先鋒軍團”：“五大六小”“兩網”“兩建”

儲能“先鋒軍團”中，“五大六小”11家企業是儲能主力軍。

“五大”指的是五大發電集團——國家能源集團、國家電投、中國華能、中國華電和大唐集團，都擁有以儲能為主營業務的專門子公司。

“六小”則分別是中國三峽、中廣核、中核集團、中國節能、華潤集團以及國投電力，6家企業有專門負責風光發電項目的新能源公司進行儲能項目的開發。

11家“主力軍”企業每家都至少有一個儲能投資開發上市公司主體，實力雄厚。比如，國家能源集團下轄龍源電力（001289）、長源電力（000966）、國電電力（600795）等；國家電投下轄吉電股份（000875）、中國電力（HK02380）、上海電力（600021）等；中核集團下轄中國核電（601985）、同方股份（600100）等。

“兩網”分別是南方電網和國家電網，主要負責我國電力系統的運行，其中南方電網只負責南方5省，其余省份由國家電網負責。

南方電網有南網儲能（600995）、南網科技（688248）、南網能源（003035）三家上市公司深耕儲能業務。

南網儲能由原文山電力實施重大資產重組成立，是我國首個主營抽水蓄能業務的上市公司，其業務布局以抽水蓄能為核心，積極探索新型儲能技術的開發應用，如鋰電池儲能、超級電容儲能、熔鹽儲能等。

國家電網的儲能業務布局極為廣泛。旗下國網新源專司抽水蓄能電站建設開發，國網英大、武漢南瑞主攻全釩液流電池儲能，國網信通、遠光軟件的業務包括儲能電站數字化監測/運維及虛擬電廠運營。

“兩建”分別是中國電建和中國能建，主要負責我國儲能項目的設計和建設。其中，中國電建是我國抽水蓄能行業的領軍者，素有“十成抽蓄、九成電建”之說。

中國能建業務布局不僅涉足儲能項目開發，還包括裝備制造。公司旗下中儲科技，致力于研發大容量儲能電池系統、動力電池系統、電池管理系統等核心產品，能為客戶提供電化學儲能電站開發、梯次回收等一站式解決方案。

中國能建另一子公司——中國葛洲壩集團裝備工業有限公司，業務涵蓋儲能系統研發與集成、BMS電池管理系統等。

PART.3 打造雙驅動力，非傳統能源央國企跨界儲能

除能源電力行業的央國企跨界儲能以外，冶煉礦業、石油化工、機械交通、移動通信、鹽業等多個行業的央國企也如“過江之鯽一般”涌入儲能賽道，相關企業實力不容小覷，入局“心思”各不相同。

1）鋼鐵、礦冶領域的央國企，主要借助自身資源優勢，布局儲能上游資源、電池材料等領域。

● 冶礦領域，五礦集團旗下上市公司主體——長遠理科（688779）、中國中冶（601618）、株冶集團（600961）業務都涵蓋儲能電池材料。

● 鋼鐵領域，鞍鋼集團旗下釩鈦股份（000629）在釩電池領域頻繁布局，與大連融科達成多項合作，包括成立合資公司——四川釩融儲能科技有限公司等。

2）石油化工領域的央國企，主要是借助自身資源優勢，布局儲能電池材料、項目產研投等相關領域。

● 石油領域，中國石油在儲能應用場景方面，瞄準了風光發電大規模儲能配套，和油田的綜合能源供應和清潔轉型。在2022年的招標文件中，中石油曾明確表示，要打造中石油特色電化學儲能產品與裝備，形成電芯制備、儲能裝置搭建與應用技術體系。

● 化工領域，中化控股旗下鹽湖股份是我國最大的鉀肥工業生產基地，鹵水提鋰產能位列全國第一。公司2023年已生產碳酸鋰約3.61萬噸，而2024年計劃生產碳酸鋰4萬噸。

3）中國鹽業、雪天鹽業、江蘇鹽業等鹽業巨頭，一邊利用長期制鹽生產積攢的鹽穴資源跨界壓縮空氣儲能，一邊通過純堿等產品切入鈉離子電池儲能。

4）機械、交通、移動通信、檢驗認證等領域的央國企，是儲能細分賽道的參與者，對新型儲能產品有較大需求。對它們來說，跨界儲能屬于雙驅動發展戰略的一部分。

● 交通領域，中車集團，下轄中車株洲所、中車四方所、中車長江集團三大儲能業務主體。其中，中車株洲所具備從電池PACK、電池簇到BMS、PCS、EMS、儲能系統等全產業鏈生產能力，位列2022年國內儲能系統出貨量第二名。

據不完全統計，2023年，中車株洲所儲能產業新簽訂單突破60億元。僅第四季度，中車株洲所就與廣西靈山大懷山新能源有限公司、欽州匯能新能源有限公司等九家公司分別簽訂了總計約30.6億元的儲能設備銷售合同。

● 通信領域，中國移動、中國電信、中國聯通、中國鐵塔四家通信公司，是通信儲能領域的主要參與者。僅中國移動一家企業，2022年至2024年的通信用磷酸鐵鋰電池產品集中采購（第一批次）預估采購規模便達到了5.586億Ah。

● 檢驗認證領域，中國檢驗認證集團旗下中檢能鏈，根據公司主營業務延伸，將“觸須”延展到了儲能電站全生命周期質量監控、儲能產品檢測認證等相關服務。

此外，儲能行業還涌入了大量地方國企，如廣州產投、廣州發展、廣州工控、廣州地鐵設計四家地方國企，與鵬輝能源、智光電氣合資成立了廣州儲能集團。

PART.4 儲能行業“新常態”：國家隊密集“牽手”民營企業

近期，儲能行業震蕩嚴重，儲能“國家隊”密集牽手頭部民營企業正在成為“新常態”。

● 2023年7月14日，廣州產投、廣州發展、廣州工控、廣州地鐵設計四家地方國企，與鵬輝能源、智光電氣合資成立廣州儲能集團有限公司，打響了這一“新常態”的第一槍。

● 2024年2月21日，中國電氣裝備集團、中國電氣裝備集團科學技術研究院有限公司、平高集團、山東電工電氣集團、許繼集團、索英電氣和中電博瑞與寧德時代新能源產業投資有限公司合資成立中國電氣裝備集團儲能科技有限公司，再次將這一“新常態”趨勢頂上風口浪尖。

除此之外，還有許多央國企有相關動作。以國有中霆控股集團有限公司全資子公司——中城大有為例，2023年下半年以來，它先后與眾創新航、陽光電源、科力遠、端端科技、采日能源、寧德時代、欣旺達等企業達成簽約合作。

作為儲能電池“一哥”，寧德時代的最新布局也印證了這一趨勢。3月13日，中國石化集團與寧德時代新能源科技股份有限公司在北京簽署了戰略合作框架協議。

由此可見，隨著儲能政策和相關補貼的跟進和完善，儲能行業潛力正在一點點被發掘。民營企業與儲能“國家隊”牽手，進行優勢資源整合，才能將儲能蛋糕進一步做大。