光伏組件價(jià)格持續(xù)低谷帶來的連鎖反應(yīng)將在2024年進(jìn)一步顯現(xiàn)。

近日，有分析機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2024年光伏安裝量增長正值組件價(jià)格維持在紀(jì)錄低點(diǎn)，一些制造商今年將虧本銷售，鑒于成本壓力，預(yù)測(cè)有三家中型制造商將因無法在當(dāng)前環(huán)境下競(jìng)爭(zhēng)而破產(chǎn)，特別是多晶硅、硅片、電池片和組件制造商難以維持盈利能力。

該機(jī)構(gòu)未指明具體是哪家公司。但有光伏行業(yè)資深人士告訴新浪財(cái)經(jīng)，“目前看來，中型企業(yè)里，尚德電力、億晶光電、正信光電、TCL中環(huán)旗下的環(huán)晟2024年可能會(huì)更加艱難”。

對(duì)于機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，光伏龍頭企業(yè)隆基綠能直接發(fā)聲，稱從2023年第四季度到現(xiàn)在，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格已降至非常不理性的位置，基于這樣的價(jià)格水平，光伏企業(yè)很難實(shí)現(xiàn)盈利。

對(duì)于市場(chǎng)出清，隆基綠能也持有相似看法，認(rèn)為2024年市場(chǎng)供給過剩的壓力較大，如果產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)低位運(yùn)行，那么財(cái)務(wù)狀況脆弱、技術(shù)不先進(jìn)的企業(yè)可能會(huì)被迫停產(chǎn)減產(chǎn)或者退出，屆時(shí)行業(yè)實(shí)際供需不斷趨于平衡，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格或?qū)⒒貧w理性。

2024年雖然開年僅一個(gè)月，但有些光伏企業(yè)，確實(shí)已經(jīng)到了生死邊緣。

2023業(yè)績盤點(diǎn)誰最慘

2023年下半年以來，光伏組件價(jià)格開始快速下降。標(biāo)志性事件之一是2023年10月，有光伏企業(yè)在雙面雙玻單晶PERC組件招標(biāo)中首次投出低于1元/瓦的價(jià)格，這個(gè)價(jià)格一出，在當(dāng)時(shí)引發(fā)業(yè)界嘩然。但當(dāng)時(shí)的爆炸性低價(jià)，很快成為行業(yè)日常。

同年12月，中核匯能2023年至2024年第二次光伏組件集采開標(biāo)，最低報(bào)價(jià)為0.862元/瓦。除了一家企業(yè)投出了超過1元/瓦的價(jià)格，剩余企業(yè)報(bào)價(jià)均低于1元/瓦。今年1月9日，中國電建2024年度42GW光伏組件框架入圍集采開標(biāo)。從報(bào)價(jià)情況來看，N型組件最低報(bào)價(jià)為0.87元/瓦，P型組件最低報(bào)價(jià)僅0.806元/瓦。

組件價(jià)格已經(jīng)從2023年初的1.8-1.9元/瓦降到目前低于0.9元/瓦，直接腰斬。原本還有盈利的硅片、電池環(huán)節(jié)，到年底時(shí)價(jià)格已出現(xiàn)倒掛。

從央國企項(xiàng)目招標(biāo)情況看，行業(yè)頭部企業(yè)有比較明顯的優(yōu)勢(shì)，只要價(jià)格不太“離譜”，通常都能有所斬獲。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，光伏行業(yè)頭部企業(yè)有資金和技術(shù)實(shí)力作為護(hù)城河，還是相對(duì)安全的。

從出貨量來看，光伏組件出貨量排名前十的企業(yè)名單已經(jīng)相對(duì)穩(wěn)定，一線和新一線各自站位。據(jù)統(tǒng)計(jì)，晶科、天合、隆基、晶澳“四大天王”合計(jì)出貨超270GW，市場(chǎng)份額達(dá)到52%，Top9品牌出貨量合計(jì)超過400GW，市場(chǎng)份額超過75%。

被認(rèn)為最危險(xiǎn)的，是行業(yè)排名居于中部的企業(yè)。“中型制造商要出局的話，那很可能就是排名Top10-20的組件廠商了”，一位光伏業(yè)內(nèi)人士這樣說。

近日，已有多家光伏上市公司發(fā)布2023年業(yè)績預(yù)告，市場(chǎng)分化較大。

其中，組件龍頭企業(yè)晶科能源稱，經(jīng)初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2023年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增加146.92%—170.76%，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤同比上升147.59%—174.05%。對(duì)于業(yè)績變化的主要原因，晶科能源表示，主要得益于N型組件出貨快速放量，帶動(dòng)經(jīng)營業(yè)績較上年同期大幅增長。

也有企業(yè)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)并不樂觀。TCL中環(huán)1月26日發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，預(yù)計(jì)2023年度凈利潤42億-48億元，比上年同期減少29.60%—38.40%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤31億-36億元，比上年同期減少44.47%—52.18%。

TCL中環(huán)表示，2023年光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格整體呈波動(dòng)下行態(tài)勢(shì)，第四季度主要產(chǎn)品價(jià)格快速下跌至非理性區(qū)間，公司主營業(yè)務(wù)盈利能力承壓。

“目前看來，中型企業(yè)里，尚德電力、億晶光電、正信光電、TCL中環(huán)旗下的環(huán)晟2024年可能會(huì)更加艱難，”一位光伏行業(yè)資深人士專業(yè)說。

剩者才能為王?

對(duì)于2024年的市場(chǎng)，各方面預(yù)測(cè)的樂觀程度不同。行業(yè)機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢預(yù)計(jì)，2024年全球光伏新增裝機(jī)量中性預(yù)期為474GW，同比增長16%，較2023年增速明顯放緩。

隆基綠能在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，光伏組件價(jià)格年內(nèi)降幅約48%，極大地刺激了終端需求的釋放。2024年在光伏產(chǎn)品已經(jīng)非常便宜的情況下，預(yù)計(jì)全球光伏裝機(jī)有望同比增加約20%。

從目前情況看，分析人士認(rèn)為，組件價(jià)格持續(xù)走低，也表示當(dāng)下組件市場(chǎng)的信心不足。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，2024年1月國內(nèi)組件排產(chǎn)約41GW左右，相比12月48GW左右的產(chǎn)量下滑約15%左右，整體開工率由56%下降至50%，部分三、四線組件企業(yè)開工率則要更低。

什么時(shí)候能度過艱難時(shí)刻，2024年一季度是否能扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)頹勢(shì)，目前還難以定論，但組件廠商之間的分化仍在加劇，一線廠商仍能夠保持相對(duì)可觀的訂單量，但中小廠商出貨情況還是十分堪憂。

中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長、天合光能股份有限公司董事長兼CEO高紀(jì)凡在2023光伏行業(yè)年度大會(huì)上曾經(jīng)表示，中國光伏產(chǎn)業(yè)在加速邁向高質(zhì)量發(fā)展的過程中，也存在一些深層次問題，如各自為戰(zhàn)，無序投資，導(dǎo)致行業(yè)忽冷忽熱和冷熱交替。

“很多主營業(yè)務(wù)不是新能源的企業(yè)跨界涌入光伏行業(yè)，導(dǎo)致產(chǎn)能加速過剩。這些企業(yè)由于在技術(shù)、人才和管理等方面能力不足，導(dǎo)致經(jīng)營問題很大。”他表示，“有些企業(yè)投產(chǎn)之日就是停產(chǎn)之時(shí)，現(xiàn)在是進(jìn)退兩難。”

“春節(jié)前期正值需求淡季，行業(yè)開工低迷，主鏈平均開工在五六成，組件價(jià)格持續(xù)走低至0.8元/瓦，結(jié)合當(dāng)前價(jià)格和季報(bào)數(shù)據(jù)看，去年四季度和今年一季度，光伏產(chǎn)業(yè)鏈除1—2個(gè)龍頭公司外，全線虧損，價(jià)格戰(zhàn)快速且激烈，二三線企業(yè)及新進(jìn)入者逐步停產(chǎn)出清。”東吳電新團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，光伏盈利觸底，產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)全線虧損，行業(yè)加速見底出清，隨著春節(jié)后需求和開工逐步啟動(dòng)，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格或有所反彈，尤其是N型鏈和歐洲市場(chǎng)價(jià)格彈性較大。

分析師認(rèn)為，目前光伏市場(chǎng)見底信號(hào)逐漸清晰，半年時(shí)間內(nèi)，產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)環(huán)節(jié)從盈利高點(diǎn)到全線虧損，出清速度或超出市場(chǎng)預(yù)期，未來仍將看好龍頭企業(yè)。