今年，中國放開了澳大利亞煤炭進口，曾引起國內(nèi)煤炭業(yè)界的極大擔憂，恐大量澳煤涌入會導致國內(nèi)煤炭價格大幅度下跌。然而，上半年澳洲焦煤進口中國僅僅103萬噸，相當于中國的一個中等煤礦。2020年中國進口澳洲焦煤達3563萬噸，曾據(jù)各國之首。之后兩年蒙古國取代了澳大利亞，升級為進口焦煤的榜首。前兩年，中國禁止澳洲煤炭進口，實質上導致了國際焦煤貿(mào)易的重構，原本進口中國的澳煤，貿(mào)易路徑已經(jīng)發(fā)生了改變。其實這種擔憂更多的是心理層面的恐慌。

根據(jù)澳大利亞國家統(tǒng)計局(ABC)數(shù)據(jù)，6月份，澳大利亞煉焦煤出口量為1470萬噸，同比增長3.4%，與去年同期相比保持穩(wěn)定。其中，硬焦煤出口1040萬噸，同比增長7.9%，攀升至一年來最高水平。今年1-6月，澳大利亞硬焦煤(Hard coking coal)出口累計為5194萬噸，同比下降2.74%;半軟焦煤和噴吹煤(Semi-soft and PCI coking coal)出口累計為2409萬噸，同比下降9.27%。印度為今年6月澳大利亞硬焦煤的最大買家，穩(wěn)占澳大利亞出口總量的34%。對印度的出口發(fā)貨量，達到2021年10月以來的最高水平。1-6中國從澳大利亞進口煤炭1655.7萬噸，同比增長515.8%。其中，進口煉焦煤103萬噸，同比減少48.7%;進口動力煤1553萬噸，同比大增長21倍。這預示著今后澳大利亞焦煤進口中國，雖有小幅增加，但維持較低的水平，尚難以對國內(nèi)市場造成沖擊。

中國是全球煉焦煤最大的生產(chǎn)國，占比61.7%，也是最大消費國，澳大利亞、俄羅斯和美國占比分別是15.4%、8.8%和5.0%。而焦煤消費國主要因為亞洲國家廢鋼資源少，煉鋼長流程生產(chǎn)為主，煉焦煤消費占全球的比重超過80%以上。印度、中國、日本、韓國、歐洲是煉焦煤的主要進口地區(qū)。日韓等國家基本無煉焦煤資源，幾乎100%高度依賴進口。近幾年中國煉焦煤對外依存度10-12%之間。可見煉焦煤產(chǎn)地與消費地錯配，使得焦煤國際煤貿(mào)易非常活躍。澳大利亞煉焦煤出口占據(jù)全球首位，2022年占比54%，其次是美國、俄羅斯、加拿大等。

值得關注的是“印度-印尼焦煤”價格，或許會成為國際焦煤貿(mào)易的風向標。印度作為人口大國、經(jīng)濟增長較快，但人均鋼消費處于絕對低位，2022年中國人均鋼消費622公斤，印度人均鋼材消費量只有81公斤，遠低于全球人均228公斤。印度鋼鐵消費潛力巨大，將成為今后增長最快、潛力最大的地區(qū)。印度《國家鋼鐵政策2017》中提出，到2030-31財年，印度將實現(xiàn)粗鋼產(chǎn)能3億噸的目標。未來十年時間，印度粗鋼產(chǎn)量還將翻一倍至6億噸。國內(nèi)焦煤資源的短缺，使得印度需要大量進口煉焦煤，而進口增量已經(jīng)超過中國。隨著印度尼西亞雅加達青山工業(yè)園區(qū)內(nèi)南鋼焦化廠、青山焦化廠、德天焦化和旭陽集團偉山年產(chǎn)480萬噸焦化廠等陸續(xù)投產(chǎn)，未來印尼焦炭產(chǎn)量將達2000萬噸，印尼焦炭需求約200萬噸，富余產(chǎn)能約1600萬噸左右，主要潛在客戶為我國沿海地區(qū)鋼廠，印度、日本、韓國和東南亞其他地區(qū)。屆時，印尼焦炭涌入中國沿海地區(qū)，可能會進一步加劇國內(nèi)焦炭市場的寬松。2023年印尼地區(qū)年煉焦煤需求或達到2500萬噸，其中澳洲主焦煤需求約占60%左右，俄羅斯煤占10%左右，其余為印尼當?shù)貧饷汉蜌夥拭骸０拇罄麃喚嚯x印度、印尼的海運距離大大低于中國口岸，加上進口量巨大，今后幾年“印度--印尼”焦煤進口價格，將進一步強化東南亞地區(qū)海運焦煤的價格走向，或將將成為海運焦煤市場的風向標。

煉焦煤是稀缺資源，全球煉焦煤占煤炭資源總量的13%，中國的煉焦煤資源占比26%，其中山西省(2020年數(shù)據(jù))累計探獲資源儲量3691.33億噸。其中已查明煉焦煤儲量1544億噸以上，占我國煉焦煤查明資源儲量的56%。為我國焦煤資源的主產(chǎn)區(qū)。正因為如此，煉焦煤國際貿(mào)易活動，根據(jù)各國鋼鐵發(fā)展的狀況以及焦化廠建設的需求，貿(mào)易格局正在發(fā)生改變，海運煤和陸路運輸將形成幾個主要貿(mào)易鏈條：一是澳大利亞海運焦煤主要流向印度、少量到中國、日韓等;二是海運+陸運俄羅斯、蒙古等主要流向中國，少量流入印度、印尼;三是美國、加拿大海運仍處于發(fā)散式流向，流向中國、印度、日本、歐盟等。

所以，今年澳洲焦煤價格波動較大，上半年澳洲焦煤年初以來平均價格優(yōu)勢為-194元/噸，即高于國內(nèi)價格，進口中國沒有優(yōu)勢。8月17日澳峰景硬焦煤271.75美元，比年內(nèi)最高值400美元低129美元，現(xiàn)價折算到岸人民幣價格約2264元，與山西低硫煤到唐山港口價格差距不大，略高于山西煤價格，目前國內(nèi)焦煤2000元以上開始回落，進口優(yōu)勢也不明顯。中國焦煤進口價格有兩個路徑，一是海運煤價格，定價權可能印度、印尼。二是陸路口岸蒙古焦煤價格，則隨中國內(nèi)地焦煤價格變化。進口數(shù)量看，年內(nèi)還是以蒙古焦煤為最大進口國，除非因地緣政治影響，中蒙兩國煤炭貿(mào)易發(fā)生改變。正常情況下，中國焦煤進口格局不會發(fā)生重大的改觀。這也是國際煉焦煤貿(mào)易重構的一部分。