為了鞏固和擴(kuò)大領(lǐng)先地位，光伏龍頭們?cè)谧鍪裁?從一線光伏組件企業(yè)中最早發(fā)布的晶科能源(11.840, -0.14, -1.17%)2023年半年報(bào)中，也許可以一窺端倪。

晶科能源近日發(fā)布的半年報(bào)顯示，上半年，晶科能源歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)324.58%，達(dá)38.42億元，扣非凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)340.34%，達(dá)35.36 億元，利潤(rùn)增速在四大一線組件企業(yè)中居前列。晶科能源上半年共向全球銷(xiāo)售光伏組件約30.8GW。根據(jù)第三方平臺(tái)統(tǒng)計(jì)，這一規(guī)模超越了隆基、天合等頭部企業(yè)，晶科能源再次成為全球組件出貨冠軍。

決戰(zhàn)N型組件

今年光伏行業(yè)N型技術(shù)大規(guī)模放量。如果單看N型的表現(xiàn)，晶科可謂一騎絕塵，上半年公司的N型Tiger Neo組件出貨達(dá)到16.4GW，占總出貨超過(guò)一半。

公司在半年報(bào)中表示，“N型TOPCon高效電池已進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)化階段，憑借性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)在全球市場(chǎng)供不應(yīng)求，并享有一定溢價(jià)。”報(bào)告顯示，公司已投產(chǎn)N型產(chǎn)能55GW，也領(lǐng)先行業(yè)。

對(duì)晶科而言，面向未來(lái)，首先要鞏固的是N型領(lǐng)跑者的地位。

公司在半年報(bào)中表示，公司N型TOPCon技術(shù)在產(chǎn)品性能及產(chǎn)能規(guī)模方面優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固，并形成一定的量產(chǎn)技術(shù)壁壘。“由于N型產(chǎn)品相較于P型產(chǎn)品提效降本更快，N型組件相較P型溢價(jià)仍然較為堅(jiān)挺。”

據(jù)光伏咨詢(xún)機(jī)構(gòu)Infolink最新數(shù)據(jù)顯示，即便在報(bào)價(jià)較為保守的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，TOPCon組件平均報(bào)價(jià)也比同版型PERC高出0.11-0.12元/每瓦。市場(chǎng)分析指出，N型追趕者與領(lǐng)先者的差距并未縮小，造成高效N型產(chǎn)能依舊稀缺，是N型溢價(jià)堅(jiān)挺的主要原因。

也許是基于上半年的良好基礎(chǔ)和對(duì)N型優(yōu)勢(shì)的自信，晶科能源預(yù)期今年第三季度組件出貨將環(huán)比增長(zhǎng)至19-21GW。公司還上調(diào)了全年組件出貨目標(biāo)，從60-70GW提高至70-75GW，其中N型占比預(yù)計(jì)將達(dá)6成。

與出貨同步上調(diào)的，還有產(chǎn)能預(yù)期。晶科能源表示，因?yàn)樾陆∟型產(chǎn)能加速投產(chǎn)以及現(xiàn)有產(chǎn)能的持續(xù)提效提產(chǎn)，23年年底產(chǎn)能最新指引為硅片85GW、電池片90GW、組件110GW，這一規(guī)模比公司在年初給到的75GW/75GW/90GW的一體化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)普遍上調(diào)了10-20GW，其中N型先進(jìn)占比將超過(guò)75%，N型“龍一”地位不可撼動(dòng)。

拓展全球一體化供應(yīng)鏈

近年來(lái)，中國(guó)光伏頻遭海外政策風(fēng)險(xiǎn)。除了技術(shù)，企業(yè)的全球化布局能力也是競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。

晶科能源上半年的出貨量中，海外市場(chǎng)的貢獻(xiàn)不容小覷。公司表示，上半年公司組件產(chǎn)品海外銷(xiāo)售占比超過(guò)60%，除了中美歐等傳統(tǒng)市場(chǎng)，也積極布局東南亞、拉美及中東地區(qū)等新興市場(chǎng)。

晶科能源在報(bào)告中表示：“全球化的市場(chǎng)策略，有利于抵消部分貿(mào)易摩擦等不可控因素的影響。”晶科能源進(jìn)一步拓展全球一體化供應(yīng)鏈，同時(shí)推進(jìn)溯源體系建設(shè)。公司預(yù)計(jì)至2023年年底，在海外將擁有超過(guò)12GW的硅片、電池片、組件垂直一體化產(chǎn)能。

此外，晶科能源還公告了擬在山西建設(shè)年產(chǎn)56GW垂直一體化大基地。該項(xiàng)目是行業(yè)首創(chuàng)的拉晶、切片、電池、組件四環(huán)節(jié)一體化生產(chǎn)，還將在自動(dòng)化、信息化、低碳化、追溯性方面有所突破，有望進(jìn)一步提升供應(yīng)鏈韌性，以及效率和成本控制能力。

在實(shí)現(xiàn)N型TOPCon技術(shù)領(lǐng)先的同時(shí)，晶科也在布局未來(lái)技術(shù)提效方案，包括N型TOPCon持續(xù)升級(jí)，以及IBC、疊層、鈣鈦礦等技術(shù)。

在“光伏+儲(chǔ)能”領(lǐng)域，晶科能源發(fā)布了新一代液冷工商業(yè)儲(chǔ)能解決方案，也在光伏建筑一體化(BIPV)領(lǐng)域不斷發(fā)力。

不能否認(rèn)A股光伏板塊今年有些低迷，但展望未來(lái)十年，也少有人會(huì)懷疑光伏仍然是全球成長(zhǎng)性和確定性最好的行業(yè)之一。這是一片藍(lán)海中的紅海，光伏巨頭們的新一輪博弈已經(jīng)拉開(kāi)帷幕。