5月17日，上交所官網顯示，江蘇錫華新能源科技股份有限公司(簡稱：錫華科技)主板IPO已經獲得受理，公司擬募資20.48億元，主要用于風電核心裝備研發中心及產業化項目(一期)、風力發電機主齒輪箱關鍵核心零部件研發項目和“補充流動資金”。

錫華科技主要從事大型高端裝備專用部件的研發、制造與銷售，產品結構以風電齒輪箱專用部件為主、注塑機厚大專用部件為輔，產品主要應用于大型風電裝備與注塑機領域，是國內少數可提供風電齒輪箱專用部件全工序服務的企業。

招股書提到，錫華科技是南高齒、弗蘭德、采埃孚等行業領先企業風電齒輪箱專用部件的長期主力供應商，也是全球大型注塑機龍頭海天塑機厚大專用部件的長期主力供應伙伴，大部分主要客戶與公司合作十年以上。

在收入結構方面，錫華科技以風電齒輪箱專用部件為主，注塑機厚大專用部件為輔，公司主營業務中風電齒輪箱專用部件和注塑機厚大專用部件的合計收入占主營業務收入比例均超過95%，是主營業務收入的主要組成部分。

2020-2022年，風電齒輪箱專用部件的營業收入分別約為5.86億元、6.84億元、7.79億元，占比分別為83.67%、78.63%、83.43%。

錫華科技主要業務情況：

公司主要從事大型高端裝備專用部件的研發、制造與銷售，產品結構以風電齒輪箱專用部件為主、注塑機厚大專用部件為輔，是全球行業領先、質量可靠、技術卓越的大型高端裝備專用部件制造商。公司產品主要應用于大型風電裝備與注塑機領域，公司是國內少數可提供風電齒輪箱專用部件全工序服務的企業，致力于成為新能源風電領域的全球頂尖大型高端裝備專用部件制造商。

公司是南高齒、弗蘭德、采埃孚等全球排名前三的風電齒輪箱制造商大型專用部件、全球大型注塑機龍頭海天塑機厚大專用部件的長期主力供應伙伴，大部分主要客戶與公司合作十年以上。公司先后榮獲南高齒供應商質量表現獎與交付可靠獎、弗蘭德卓越協作供應商、海天塑機杰出合作伙伴等獎項榮譽，在行業內樹立了良好的市場口碑。

報告期內，公司主要產品銷量與主營業務收入持續穩定上升，銷量從61,721.07 噸擴大至77,744.88 噸，主營業務收入從69,974.23 萬元上升至93,345.88萬元，占當期營業收入的比例均在98%以上，主營業務突出，具體情況如下：

公司主營業務收入的構成情況

報告期內，公司主營業務收入主要來自于風電齒輪箱專用部件，具體情況如下：

由上表，公司收入結構呈現出以風電齒輪箱專用部件為主，注塑機厚大專用部件為輔的特征。報告期內，公司主營業務中風電齒輪箱專用部件和注塑機厚大專用部件的合計收入占主營業務收入比例均超過95%，是主營業務收入的主要組成部分。

公司主要經營模式

公司主要盈利模式為將產品銷售至下游風電裝備領域與注塑機領域的企業，以實現營業收入與利潤。

公司采取以銷定產的生產模式，生產方式上以自主生產為主，少部分簡單工序視產能情況以外協方式補充;公司產品所需原輔材料主要為生鐵、廢鋼、樹脂、冷鐵、球化劑、孕育劑等，主要原材料供應商與公司簽訂框架合作協議，供應渠道穩定;公司直接向下游客戶銷售定制化產品，主要客戶為風電齒輪箱領域、注塑機領域的全球知名企業。

報告期內，公司主要盈利數據指標如下表所示：

報告期內，公司營業收入整體呈上升趨勢，由70,839.11 萬元增長至94,174.80萬元。其中，風電齒輪箱專用部件業務表現亮眼，三年收入復合增長率為15.33%。

募集資金運用與未來發展規劃

本次公開發行所募集的資金主要投資于以下項目：