國家能源局近日發布1—3月份全國電力工業統計數據。截至2023年3月底，光伏累計裝機量高達425.89GW，超越水電的415.46GW，已躍升成為全國第二大電源。

無限“風光”的同時，上市公司跨界與擴產消息不斷，光伏市場博弈持續加劇，產品價格低位運行，產能過剩等問題并存。

有分析認為，2023年或將成為光伏行業的分水嶺，行業大概率會面臨新一輪洗牌，光伏價格戰已經全面開打。

上海有色網光伏分析師毛婷婷表示，目前光伏行業發展速度非常快，價格戰是在高速發展下的必然結果。終端裝機需求走高的過程中，上下游產業鏈的供需結構極其不均衡，比如硅料、輔材以及電池片等環節，一些資本看到超額利潤投資機會后，大舉進入光伏領域建廠、投產，造成了市場嚴重的供大于求。

集采價格屢創新低

4月24日，上海有色網公布的信息顯示，工業硅市場信心提振不佳，硅價低位運行;多晶硅較上周五持穩，長期看仍跌勢不斷;電池片價格平穩運行，庫存水平無明顯變化;組件價格平穩，高純石英砂仍舊保持供應緊缺的狀態，價格高漲引發市場追捧熱潮，預計后續價格仍將上漲。

盤古智庫高級研究員江瀚指出，光伏的價格戰還在繼續，當前市場的壓力依然很大，整個市場都處于激烈競爭的狀態。

“價格競爭是各家企業之間重要的競爭手段。”毛婷婷向記者說道。事實上，的確如此，“同等規模，價低者得”，企業若想拿下集采招標的大單，通常也只能選擇比其他企業更大幅度的降價，從而來實現以價換量。

4月21日，中煤能源(601898)2023年度第一批光伏組件框架開標，共有29家企業參與投標。其中，有一家企業以1.645元/W的價格創下N型組件報價的低價記錄。

4月6日，中石油8GW光伏組件集采開標，共47家企業參與投標，22家企業參與全部標包投標，值得一提的是，3個標包的最低價均由一家由電池轉向一體化的企業潤陽新能源報出，面對這120多億元的大單，參與企業報出的均價是1.68元。但是，這家從來沒做過組件的電池片企業，一把就降了一毛多，報出了1.57元的最低價。

4月10日，華能貴州光伏組件中標候選人公示，常州華耀光電的核算投標單價僅為1.533元/W。

毛婷婷進一步分析道，價格競爭在一定程度上能夠促進企業優化成本結構，提升技術創新能力，優勝劣汰的過程會加快行業整合，優化資金、資源及人才等方面的配置。

不過，惡性的價格競爭也會導致全產業鏈的零售商都賺不到錢，沒有合理利潤保障的情況下，反過來會抑制企業的研發投入，使行業陷入低質量、低水平的發展過程。

需要提及的是，樂泰科技首席執行官兼聯合創始人張書樂表示，光伏行業還未真正像新能源車，例如特斯拉那樣引導降價潮，光伏產業供應鏈較為分散，有些垂直企業在成本上具備優勢，但還沒有出現讓其他企業嚴重虧損的情況。

白酒、家電等巨頭跨界

值得關注的是，今年以來，不少上市公司或其大股東大力布局新能源行業，尤其對光伏產業的熱情不減，這些公司主業分布在白酒、家電、珠寶、養殖、醫藥等多個領域，他們渴望尋求新的利益增長點，在時代風口上“分一杯羹”。

其實，跨界也并非新鮮事，但對于有著“中國酒王”之稱的五糧液(000858)進軍新能源行業的消息，還是著實讓人有些吃驚。

4月18日，一家名為四川新能源投資有限公司的企業成立，注冊資本為10億元，法定代表人為鐘道遠，由四川省宜賓五糧液集團有限公司100%控股，有報道稱從五糧液證券部工作人員處獲悉，目前其集團確實在考察新能源領域，主要是光伏、儲能方面，暫時還沒有更具體的信息披露。不過，這則消息也反映出五糧液開始考慮干光伏和儲能了。

4月13日，格力集團官微消息稱，珠海鴻鈞異質結新型高效太陽能電池項目在斗門區富山工業城舉行奠基儀式，標志著總投資約59億元、年產值達到百億級的新型高效異質結太陽能電池和組件高端制造基地正式啟動。

3月14日，養殖業龍頭牧原股份(002714)公告稱，擬在河南省安陽市滑縣、河南省南陽市臥龍區設立子公司開展新能源相關業務，兩家新設公司擬注冊資本均為5000萬元。牧原股份表示，公司本次設立子公司開展新能源相關業務，有利于節能增效，實現可持續發展。資料顯示，牧原新能源成立于2022年12月，注冊資本為1億元，經營范圍涉及太陽能發電業務、儲能業務、新興能源技術研發、生物質燃氣生產和供應等。

同日，醫藥企業向日葵公告，擬投資建設TOPCon電池產品項目。公告顯示，根據計劃，首期建設5GW TOPCon電池的生產線，首期項目預計總投資約15億元，預計7個月達成生產條件。

2月3日，明福珠寶擬在柯橋經開區管委會管理區域內投資建設日月光伏電池片“超級工廠”項目，計劃總投資約100億元，因擬投入資金與手中的資金巨額差異，還因此受到了深交所關注。

這么多企業進軍光伏賽道，在張書樂看來，正好說明了光伏行業的發展空間巨大，大家看到了蓬勃發展的機會。他認為，只要在某一個領域里面有所突破和建樹，就能在市場中占有一席之地。

金辰股份(603396)常務副總裁祁海珅表示，企業進入光伏行業任何時候都不晚，無論是跨界，還是延長產業鏈，都非常適合有實力的企業，只有具備一定的技術儲備，才能夠在光伏行業走得更久。

毛婷婷則認為，企業跨界做光伏的風險還是挺大的，光伏是一個技術密集型的行業，技術更新迭代較快，對于人才、技術研發經驗都有很高的要求，目前光伏行業發展速度太快，造成了技術和管理等人才方面的緊缺，今年表現十分明顯。一味盲目地進行資本擴張和投入，技術管理水平卻沒跟上，可能會使光伏行業陷入低效發展。

擴產步履不停

實際上，在光伏產業鏈的各環節，國內各大企業宣布簽約、開工消息不斷，其中，不少企業還拋出大手筆擴產計劃。

據不完全統計，4月份的光伏項目將近20個，總投資約2000億元。擴產的企業中有愛旭股份(600732)、格力入股的珠海鴻鈞、麗豪半導體、TCL中環(002129)，以及麥迪科技(603990)全資子公司炘皓新能源等，企業大舉進入也帶來了產能過剩的問題。

4月21日，愛旭股份公告，公司擬在濟南市建設30GW高效晶硅太陽能電池項目及其配套30GW組件項目，項目總投資預計為360億元。而就在10天前，公司連發三份項目投資公告，擬投資建設合計18.5GW電池片產能以及55GW組件產能，合計投資額高達299.61億元。

同日，高測股份與四川省宜賓高新技術產業園區管理委員會擬簽署投資協議，雙方擬就公司在園區投資50GW光伏大硅片項目達成整體合作意向，預計項目總體投資金額50億元。

4月4日，在第二屆中國宜商大會暨宜商總會成立大會上，24個項目現場集中簽約，總投資額達581.6億元。本次簽約的項目中有多個新能源項目，主要涉及光伏產業，投資額高達201億元。

4月1日，四川麗豪半導體一期項目總投資約110億元，將建設年產10萬噸光伏級高純晶硅+2000噸電子級晶硅生產線，預計2024年8月竣工投運。

InfoLink預測，2023年底，光伏產業鏈各環節總產能都將超過800GW。而根據IRENA最樂觀的預測，2026年的全球光伏裝機也就458.8GW。即使以500GW，1.15的容配比來計算，需求也不過575GW。

有媒體分析認為，到2026年，現有的產能仍然富裕，我們的制造端已經提前透支了全球三四年的需求。

祁海珅表示，目前過剩主要是結構性過剩，先進產能面臨不足，尤其是N型硅料，大尺寸的硅片和電池片領域。

毛婷婷強調，就當前而言，由于資本進入太快，使得這兩年產能快速進入過剩階段，部分資金投資可能會存在一些風險，因為現在需求是消化不了的，需要等接下來每一年去提高光伏終端需求。

光伏產業鏈機會在哪里?

在這樣的背景下，2023年，光伏行業發展還有戲嗎?龍頭會不會易主?光伏產業鏈的機會在何方?這些問題都值得我們探討，為此，記者也就這些問題采訪了相關的專家及業內人士。

江瀚表示，很看好光伏產業的發展前景，從長期市場的角度來看，未來能源清潔化的方向以及綠色能源的方向是大勢所趨，無論是光伏產業還是風能產業，都具備非常好的發展空間。他認為，光伏產業鏈有可能未來還會有比較大的洗牌和變化，市場并沒有說哪家企業可以長期居于龍頭的位置，一家獨大。

在毛婷婷看來，光伏行業是技術密集型的行業，現有龍頭企業擁有長時間的行業及經驗積累，同時在資本的助力下，地位非常穩固，其市場地位比較難撼動。但是，如果在管理和運營效率以及模式的創新升級上做突破，也可能成為少數公司異軍突起的機會。

張書樂也提到，龍頭企業市場占有率較高，短時間內是不會易主，長時間來看，一些新的技術突飛猛進，但短期內還是很難大范圍的應用。所以，他覺得光伏龍頭企業的地位還是相當穩固的。

針對光伏價格走勢，毛婷婷認為，光伏行業始終圍繞降本增效發展，各環節技術在不斷迭代和進步，產能也在迅速擴張。光伏的主材和輔材價格持續下降是大勢所趨，尤其是上游的硅料環節，供需失衡改善之后，也會慢慢逐步回歸到合理的利潤水平，硅片、電池片、組件這些環節，也會隨著其上游價格的變動而下降，從而給終端讓利，終端的度電成本下降后，光伏的需求會進一步提升。

產業鏈機會方面，張書樂進一步表示，產業鏈比較大的一個機會，首先是石英坩堝，目前光伏行業都缺石英坩堝，高質量的硅片和電池片都要用到這個原材料，如果能夠解決這個問題，產業鏈可能會更均衡的發展。第二個是異質結以及低溫凝膠等輔料有供應鏈不足情況。就光伏產業鏈而言，他個人覺得會按照整體市場需求，逐步達到比較均衡的狀態。

祁海珅指出，光伏產業的新興機會將圍繞新技術、新研發投入，包括N型電池TOP Con、異質結、鈣鈦礦等方面，未來電池片環節可能是光伏產業鏈里最重要的一環，因為隨著硅料產能的釋放，上游的硅料不再具備稀缺性，也不再有結構性的漲價行情，當硅料環節不具有這些特點后，電池片環節就會成為大家的必爭之地，因此在電池片和電池片設備領域，如果有研發上的進步，以及能夠帶來轉換效率的提升，電池片環節帶來的機會還是蠻大的，很看好電池片相關設備廠家的未來前景。