PACK是鋰電行業(yè)重要的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，而第三方PACK則是鋰電行業(yè)充滿爭(zhēng)議且無法回避的商業(yè)話題。

本公眾號(hào)2021年1月曾發(fā)表《從智能手機(jī)到電動(dòng)汽車，鋰電PACK企業(yè)的生存密碼》，詮釋了鋰電行業(yè)第三方PACK的生存之道。

近幾年，電動(dòng)化得到加速驗(yàn)證，應(yīng)用場(chǎng)景不斷縱深，從動(dòng)力到儲(chǔ)能，從大動(dòng)力到小動(dòng)力，從電力儲(chǔ)能到家庭儲(chǔ)能，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈邁過從0到1的爭(zhēng)議時(shí)刻，大步跨入從1到N的應(yīng)用拓展階段，PACK業(yè)務(wù)的內(nèi)涵和外延也得到了極大豐富。

尤其是，在鋰電應(yīng)用認(rèn)知普及的基礎(chǔ)上，隨著近期鋰電池價(jià)格下行的進(jìn)一步刺激，鋰電應(yīng)用推廣成本下降，下游細(xì)分場(chǎng)景有望進(jìn)入放量發(fā)展的新階段，也為第三方PACK注入新機(jī)遇。

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第三方PACK難以打入動(dòng)力及大儲(chǔ)

談到第三方PACK，產(chǎn)業(yè)歷程無法回避。

在鋰電行業(yè)的下游應(yīng)用當(dāng)中，智能手機(jī)有第三方PACK，但動(dòng)力電池的第三方PACK卻比較艱難，這個(gè)在2015-2019的產(chǎn)業(yè)周期中得到了驗(yàn)證。

在新一輪儲(chǔ)能電池時(shí)代，第三方PACK(系統(tǒng)集成商)目前尚有表現(xiàn)，但未來也有可能重走當(dāng)年動(dòng)力電池第三方PACK的老路。面對(duì)大儲(chǔ)這個(gè)重要的市場(chǎng)，無論是上游的儲(chǔ)能電池企業(yè)，還是下游的儲(chǔ)能品牌商都不會(huì)放棄系統(tǒng)集成這個(gè)重要的環(huán)節(jié)。

從近期北京國(guó)際儲(chǔ)能展的情況來看，各路儲(chǔ)能企業(yè)無論是儲(chǔ)能電池企業(yè)，還是儲(chǔ)能品牌商，或者第三方PACK系統(tǒng)集成商，在PACK這個(gè)領(lǐng)域已經(jīng)同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)幾乎整體困在液冷等極小的戰(zhàn)場(chǎng)，很難秀出差異化，這本身就是同質(zhì)化惡性競(jìng)爭(zhēng)的表現(xiàn)。

無獨(dú)有偶，近期特斯拉宣布在上海臨港建設(shè)40GWh儲(chǔ)能PACK基地，鏈通國(guó)內(nèi)日益廉價(jià)且充裕的電芯資源與海外市場(chǎng)，這也代表了大型儲(chǔ)能品牌商向上一體化進(jìn)入PACK環(huán)節(jié)的普遍潮流，也對(duì)大儲(chǔ)領(lǐng)域第三方PACK的生存空間提出了挑戰(zhàn)。

歸根到底，無論是動(dòng)力電池還是大型儲(chǔ)能，價(jià)值含量較大，鏈通產(chǎn)業(yè)上下游，產(chǎn)業(yè)鏈地位突出，上游鋰電或下游品牌商都不會(huì)輕易放棄，同時(shí)由于業(yè)務(wù)規(guī)模較大，也可以實(shí)現(xiàn)從電芯到模組再到系統(tǒng)的全鏈條標(biāo)準(zhǔn)化，進(jìn)而產(chǎn)生同樣的規(guī)模效應(yīng)。

02

細(xì)分領(lǐng)域第三方PACK更有機(jī)會(huì)

第三方PACK的優(yōu)勢(shì)在于個(gè)性化的柔性定制。

為此，相對(duì)于規(guī)模化的動(dòng)力電池和大型儲(chǔ)能，細(xì)分領(lǐng)域?qū)Φ谌絇ACK的需求相對(duì)明顯。

我們看到，近年來第三方PACK紛紛轉(zhuǎn)型，除了收縮到價(jià)值量較低的中低端電動(dòng)汽車，重點(diǎn)進(jìn)入專用車輛、戶外儲(chǔ)能、家用儲(chǔ)能、物流設(shè)備、礦用設(shè)備、高爾夫球車、兩輪車、滑板車、電動(dòng)工具、專用設(shè)備等鋰電細(xì)分應(yīng)用場(chǎng)景。

這些細(xì)分領(lǐng)域，對(duì)于上游鋰電企業(yè)而言，太過專業(yè)化或者個(gè)性化，市場(chǎng)開拓成本過高，規(guī)模化不足，沒有精力及成本優(yōu)勢(shì)去介入;對(duì)于下游品牌商而言，由于需求規(guī)模不太，供應(yīng)鏈不熟，利潤(rùn)太單薄，不太像電動(dòng)汽車或大型儲(chǔ)能品牌商那樣有足夠動(dòng)力介入。

一個(gè)重要的表現(xiàn)就是，目前大型鋰電企業(yè)，在動(dòng)力及大型儲(chǔ)能方面往往直達(dá)客戶提供系統(tǒng)級(jí)產(chǎn)品，而在細(xì)分領(lǐng)域往往只提供電芯及模組產(chǎn)品而不介入系統(tǒng)層級(jí)。

由于上游和下游都不愿意介入，第三方PACK的產(chǎn)業(yè)價(jià)值和生存空間就凸顯了，尤其是那些在某個(gè)細(xì)分領(lǐng)域具有獨(dú)特市場(chǎng)或渠道優(yōu)勢(shì)的第三方PACK，競(jìng)爭(zhēng)力更加明顯。

第三方PACK的主要競(jìng)爭(zhēng)力在對(duì)系統(tǒng)設(shè)計(jì)的理解以及對(duì)供應(yīng)鏈上下游的整合，人才及供應(yīng)鏈具有通用性，在面向不同細(xì)分領(lǐng)域的時(shí)候反而有了規(guī)模效應(yīng)，在生產(chǎn)能力上通過半自動(dòng)化或者部分手工作業(yè)還可以柔性生產(chǎn)，更好地滿足客戶需求。

03

鋰電價(jià)格下行刺激細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展

新能源場(chǎng)景端百花齊放。

尤其是細(xì)分領(lǐng)域，應(yīng)用場(chǎng)景不斷縱深，再疊加鋰電池價(jià)格下行，更是加快了細(xì)分領(lǐng)域電動(dòng)化的需求和規(guī)模，這也讓細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)空間不斷放大。

為此，即便是細(xì)分領(lǐng)域的第三方PACK，也可以做到一定規(guī)模，而掌握多個(gè)細(xì)分場(chǎng)景的PACK企業(yè)則可以做得更大，甚至受到資本市場(chǎng)的青睞。

當(dāng)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)容的時(shí)候，細(xì)分領(lǐng)域的規(guī)模也水漲船高可以做得更大，充滿想象空間。

鋰電市場(chǎng)規(guī)模龐大，應(yīng)用場(chǎng)景不斷縱深，相信在內(nèi)卷的動(dòng)力電池及大型儲(chǔ)能之外的細(xì)分市場(chǎng)反而能夠誕生出優(yōu)秀的第三方PACK企業(yè)，形成一批聚焦細(xì)分領(lǐng)域的“小而精”或者“小而美”的企業(yè)。