近期，光伏制造端價格紛紛回落。

在硅料價格從高位確定性回落的預期之下，硅片、電池片及組件價格的回落也成為確定性事件，只是具體回落曲線難以準確估計罷了。

在這個趨勢下，組件價格再次回到1.5元/W甚至更低，也是指日可待的事情。但是，光伏電站端卻是今非昔比，畢竟下游電站的IRR模型已經能夠接受2.0元/W的組件了。

組件價格回落會帶來哪些沖擊?會提高下游電站的IRR?會刺激下游終端裝機?會導致組件環節供不應求進而導致組件價格繼續堅挺?

這種線性思維未免太幼稚了。

01

上游推動下游變革

光伏行業的發展歷程就是上游制造端的效率提升及成本下降，帶動下游電站端的應用推廣，并隨著平價上網的到來擺脫了補貼依賴而逐漸走向市場化。

光伏行業已經走完發電側平價的1.0階段，正在進入用電側平價的2.0階段。在1.0階段上游制造端功不可沒，但2.0階段僅僅依靠制造端的一廂情愿似乎難以達成，這是一個系統工程。

光伏不僅僅是制造業，更是能源業。

如果說組件價格2.0元/W的時候，下游光伏電站都愿意開工(IRR達到要求)，那么組件價格回落之后，比如到了1.5元/W的時候，下游光伏電站會面臨怎么樣的境遇?

超額收益?是不可能的。

正如本公眾號一直強調的，因為光伏電站目前仍然還有很多潛在責任沒有承擔，IRR模型中還有一些潛在成本沒有考慮進去，這是光伏先天局限性決定的，盡管組件價格回落了，但其他成本必然會逐漸反映，畢竟最終IRR不是成本決定的，而是社會平均收益率決定的。

隨著組件價格的回落，在IRR保持合理穩定的情況下，此消彼長，組件成本下降，其他成本必然顯現，這當中包括我們熟知的配套儲能成本。

隨著這一輪組件價格的回落預期，而且大幅回落，對光伏電站端的利益格局沖突將更加明顯和劇烈，也將自然帶動電站端的一場變革，并最終將光伏行業推向用電側平價的2.0階段。

好戲還在后頭。

02

儲能淪為竊取光伏成果的工具

配套儲能，是這場變革的第一個副產品。

這兩年，光伏配套儲能很火，而且是在碳酸鋰價格高企的背景下，難道是因為剛需?是因為真愛?

恰恰不是。根據中電聯近日發布的《新能源配儲能運行情況調研報告》，目前新能源配儲能利用率低，儲能規模、型式沒有進行科學論證，新型儲能商業模式、電價機制有待進一步完善。感覺就是花大價錢買個擺設，是不是腦子有毛病?

但是，存在就是合理。

這幾年下游光伏電站需求旺盛，供給端盡管組件價格不降反升，但畢竟轉換效率及生命周期也在不斷進步，度電成本的影響相對有限，所以綜合來看供需兩旺，電站端實際上仍然非常活躍，只是低于大眾心理的過高期望罷了。

在需求旺盛的情況下，配套儲能也就登場了。

很多地方政府拿著IRR模型來跟光伏電站項目安排配套儲能，有點“買一搭一”的意思，光伏是賺錢的，那就先搭一個儲能再說吧。實在不行，再搞一些花式負擔：產業配套、生態保護、鄉村振興等，總之不能讓電站投資方干凈利索地享受超額收益。

配套儲能只是其中最容易量化，也最方便端到臺面上的名目，看起來高大上，冠冕堂皇。隨著組件價格的預期回落，配套儲能勢必越演越烈。

我們可以測算一下，按照20%、2h配套儲能，也就是1W光伏配套0.4Wh儲能，假設組件價格下降0.4元/W，就相當于這個儲能系統成本(按1.8元/Wh)的55%了。

可見，光伏成本的下降，對支撐配套儲能的建設有多大的價值和意義，而這一切僅僅還只是開始。

03

倒逼新型電力系統完善

目前光伏消納端還比較凌亂，配套儲能只是亂象之一。

這跟新型電力系統構建與新能源擴容不相匹配有關。

成熟的電力系統，應該可以很好反映風電、光伏等新能源的市場化價值，其低碳屬性應該獲得收益，其間歇性等缺憾應該付出成本。目前，這兩大方面都是缺失的。

關于第一個方面碳排放，盡管光伏在發電端不產生碳排放，但在制造端目前仍然或多或少存在碳排放，頗受詬病，所以光伏目前沒有底氣去強調自身的碳排放優越性。這個話題這里不做展開。

我們重點談談第二個方面，光伏具有時間局限性、空間局限性和穩定性差等特點，電力輸出具有間歇性、波動性甚至隨機性等不足，所以其作為獨立電源在進入電網的時候，在現貨市場并沒有優勢，電價很難最優(白天發電高峰也并非用電高峰)，而且還需要支付更多穩定性成本(比如配套儲能、輔助服務)。

目前，新增光伏上網電價并未完全參與市場化定價，仍有相當比例的保障性收購，另外在電力穩定性方面也沒有充分支付相應的輔助服務成本。所以說，光伏的部分潛在成本仍然是缺失的，并未考慮進IRR模型當中。

但是，隨著這一輪組件價格的回落，度電成本不斷下降，光伏發電將越來越有實力來承擔屬于自己的責任：一方面坦然面對可能接受的較低上網電價，另一方面坦然承擔應該承受的較高穩定性成本。

這些成本考量在以往是缺失的，那個時候畢竟不具備這個能力，也缺少相應的機制。一旦這兩個方面的賬單擺在臺面上，光伏的成本下降和技術進步就仍然任重道遠。光伏行業遠遠沒有到沾沾自喜的階段。

這不是外部后天強加的，而是光伏先天自帶的，不能怨天尤人。

光伏發電的角色進一步從“需要呵護”走向“自力更生”。這個過程跟1.0階段的光伏補貼退坡是一樣的，2.0階段也需要像接受補貼退坡一樣接受新規則的挑戰。

如果說光伏的消納端曾經是一筆糊涂賬，但隨著光伏成本的不斷下降，尤其是組件價格的預期回落，消納端的利益越來越豐厚，就越會吸引相關方參與進來，并有望重塑利益格局，進而倒逼新型電力系統的完善，以適應新的利益分配格局。

這個正在不可避免地迎面而來，翹首以待。

只有利益，才能重塑格局。

可見，制造端價格下移，將有望倒逼光伏下游消納端從無序走向市場化，而這將是光伏行業下半場的重要任務。

光伏不僅是制造業，更是能源業。光伏上游制造端的技術進步和成本下降，只有轉化為真正的能源生產力才有經濟和社會意義。

從備受呵護到自力更生，光伏行業是時候交作業了!而制造端價格回落正是重要推手，這也將是本公眾號在2023年關于光伏行業的跟蹤重點。

好戲剛剛開始!