當地時間12月2日，美國商務部公布了針對8家光伏企業的反規避調查初裁結果，判定其中4家中國企業的子公司存在規避行為，分別為比亞迪(SZ：002594)、隆基綠能(SH：601012)、天合光能(SH：688599)、阿特斯(NASDAQ：CSIQ)。

該調查始于2022年3月。美國商務部稱，部分中國光伏企業將產品轉至東南亞四國(柬埔寨、泰國、馬來西亞、越南)組裝后再出口美國，以規避美國針對中國光伏產品的反傾銷、反補貼稅。

當天披露的美國商務部文件顯示，裁定東南亞四國光伏產品違規需同時滿足兩個條件：一是使用了中國生產的硅片;二是使用的銀漿、鋁邊框、背板、膠膜、玻璃、接線盒6種輔材中有2個以上在中國生產。

初裁結果尚不具備法律效應。美國商務部將在未來幾個月內審計核實這8家企業的信息，各方將有機會對商務部的調查結果提出異議。終裁決定將于2023年5月1日發布。

如果終裁與初裁結果一致，上述4家企業將從2024年6月起面臨最高達254%的關稅。

美國是除中國以外全球最大的單一光伏裝機市場，也是中國光伏產品的主要出口地，2021年中國光伏硅片、組件對美國的出口超過總出口量的50%、20%。

美國是最早且最頻繁對中國光伏產品發起貿易保護的國家。2012年之后，美國政府多次發起針對中國公司的不公平貿易調查，并通過雙反調查、保障措施調查等貿易救濟手段向中國光伏企業征收過數輪關稅。

隆基綠能對《財經十一人》表示，公司將積極應對，爭取明年終裁結果往好的方向發展。無論調查結果如何，隆基在美國市場的中長期規劃都不會受到影響。

為避免被加征關稅，上述光伏企業需在豁免期內提升其在東南亞的制造產能，尤其是硅片產能。天合光能對《財經十一人》表示，天合越南6.5GW硅片項目將在2023年二季度投產。按照計劃，隆基馬來西亞硅片產能也將在2022年內擴至4.1GW。

截至發稿，比亞迪、阿特斯尚未回復《財經十一人》的問詢。

2022年6月，美國總統拜登豁免了從東南亞四國進口的光伏產品關稅，為期兩年。

美國商務部初裁，晶科科技(SH：601778)、新東方太陽能、韓華、博威4家公司不存在規避行為。晶科與隆基、天合、阿特斯同為組件龍頭，卻被裁定不存在規避行為，這有其海外產能布局快的功勞。

截至2022年初，晶科馬來西亞電池、組件產能分別達7GW，越南硅片產能達7GW，為中國首家在海外擁有完整垂直一體化產能的光伏企業。對比來看，彼時隆基硅片產能僅0.6GW，天合則無硅片產能。

根據2021年出貨量排名，隆基、天合、晶科、阿特斯目前分別為全球第一、第二、第四、第五大組件制造企業。

東南亞是中國光伏企業海外產能的主要集聚地，從東南亞出口的產品占據美國光伏組件市場80%以上的份額。

2022年以來，美國對華光伏貿易政策密集。2月，美國將即將到期的光伏電池與組件210關稅延長4年;3月，美國對東南亞四國的光伏產品發起反規避調查;6月， 拜登豁免未來2年內從東南亞四國進口的光伏產品關稅，以保障美國光伏項目進度。

中長期來看，重振并發展新能源制造業是拜登政府的重要目標。2年的豁免期結束后，中國在東南亞的產能依然面臨關稅風險，同時美國本土產能也在擴張，屆時中國企業將面臨更大的競爭壓力。

美國計劃在2024年將國內光伏制造能力提高兩倍，至22.5GW。美國本土2021年的裝機量是27GW。目前美國的光伏制造產能大部分為組件組裝，還有少量硅料，產業鏈并不齊全。中國光伏產業在全球占據絕對主導地位，多晶硅、硅片、電池、組件各環節產量占全球的75%以上。