一、國際動力煤市場分析

國際動力煤市場整體供小于求 價格月環比以漲為主。本月，印尼煤方面，自印尼政府宣布煤炭出口禁令以來，中國進口動力煤市場反應平淡，買家普遍認為由此帶來的影響有限，且大部分市場參與者認為印尼政府將會很快放開進口，至少是部分放開，印尼煤價呈現出弱勢調整態勢。澳洲煤方面，由于海運市場上印尼煤的缺席，買家開始增加對澳大利亞煤的詢貨，尤其是東北亞買家。與此同時，澳大利亞當地煤炭供應仍受到惡劣天氣的影響，而新冠肺炎疫情導致煤炭生產放緩，支撐價格上行。南非煤方面，由于海運市場上印尼煤的缺席，買家開始增加對南非煤的詢貨，尤其是南亞買家。與此同時，南非動力煤供應仍處于偏緊狀態，同樣支撐南非煤價格上漲。歐洲地區新能源發電出力有限，而國際市場上動力煤供應均緊張，支撐歐洲三港煤價回升。

需求方面：2021年12月份國際動力煤需求整體同比增加。12月中國進口動力煤(其他煙煤和其他煤)1221萬噸，環比降17.29%，同比降9.24%。12月份，泰國共進口動力煤(包括煙煤和次煙煤)240萬噸，較上年同期的174.1萬噸增加37.86%，較11月份的111.4萬噸大增115.43%。12月份，韓國進口動力煤711.88萬噸，同環比分別下降4.05%和0.84%。12月份，印度國營港口共進口動力煤799.2萬噸，同比增加14.11%，環比增長1.54%。12月份，越南煤炭進口量288萬噸，同比下降28.5%。12月份，日本動力煤進口量為991.1萬噸，同比增長7%。2021年，德國動力煤(包括無煙煤)進口量為2550萬噸，同比增長28%。

供給方面：2021年12月份國際動力煤供應同比整體增加。12月份，哥倫比亞動力煤出口量為362萬噸，同比增長23.5%。12月份，俄羅斯煤炭出口量1654.07萬噸，同比減少1.69%，環比下降2.02%。12月份，俄羅斯煤炭產量為3901.35萬噸，較上年同期的3674.17萬噸增加6.18%，較11月份的3961.22萬噸下降1.51%。2021年，美國煤炭產量為5.79億短噸(5.25億噸)，較2020年的5350億短噸增長8.2%。2021年，烏克蘭煤炭產量2939萬噸，同比增長2%，其中，動力煤產量2215萬噸，同比下降2.3%。

截至2022年1月下旬，澳大利亞紐卡斯爾港1月份5500大卡動力煤(灰分20)現貨均價報收于121.53美元/噸，同比上漲65.53美元/噸，漲幅為117.03%，月環比上漲19.08美元/噸，漲幅為18.63%;澳大利亞紐卡斯爾港1月份5500大卡動力煤(灰分23)現貨均價報收于118.43美元/噸，同比上漲63.86美元/噸，漲幅為117.01%，月環比上漲18.6美元/噸，漲幅為18.64%;印尼加里曼丹港1月份3800大卡動力煤現貨均價報收于66.03美元/噸，同比上漲18.28美元/噸，漲幅為38.3%，月環比下降2美元/噸，降幅為2.94%;南非理查茲港1月份5500大卡動力煤現貨均價報收于128.05美元/噸，同比上漲65.66美元/噸，漲幅為105.26%，月環比上漲17.36美元/噸，漲幅為15.68%;歐洲三港1月份6000大卡動力煤現貨均價報收于152.53美元/噸，同比上漲85.13美元/噸，漲幅為126.31%，月環比上漲9.85美元/噸，漲幅為6.9%。具體價格走勢情況見下圖。(注：由于數據延遲發布，1月下旬數據截止到1月20日)

二、國際煉焦煤市場分析

國際煉焦煤市場需求有所增加 澳洲焦煤價格止降上行。本月，中國國內焦煤價格偏強運行，國內焦煤主產地供應偏緊，而隨著鋼廠高爐復產集中復產，焦炭市場轉好，且考慮到臨近春節，焦企多積極補庫。進口蒙煤方面，受疫情影響，口岸通關車數仍在低位震蕩，當前蒙煤可售資源已非常有限，且受國內煤價上漲帶動，蒙煤價格持續上漲。進口海運焦煤方面，河北地區焦企節前補庫需求仍存，港口部分現貨價格上調。遠期非澳海運煤方面，美國部分地區遭遇冬季暴風雪且港口爆炸等影響，且加拿大部分地區遭遇洪水，供應延續緊張，遠期報價上調。國際市場方面，澳洲焦煤生產和運輸受到降雨和疫情加劇影響，供應較為緊張，同時國際市場如印度日本等國庫存處于低位的鋼焦企業需求增加，支撐澳洲焦煤離岸價格上行。

需求方面：世界鋼鐵協會發布的初步數據顯示， 2021年12月全球64個納入世界鋼鐵協會統計國家的粗鋼產量為1.587億噸，同比下降3.0%。2021年12月，非洲的粗鋼產量為120萬噸，同比下降9.6%;亞洲和大洋洲地區的粗鋼產量為1.161億噸，同比下降4.4%;獨聯體地區的粗鋼產量為890萬噸，同比下降3.0%;歐盟(27國)的粗鋼產量為1，110萬噸，同比下降1.4%;歐洲其他國家的粗鋼產量為430萬噸，同比下降0.8%;中東地區的粗鋼產量為390萬噸，同比增長22.1%;北美地區的粗鋼產量為970萬噸，同比提高7.5%;南美地區的粗鋼產量為350萬噸，同比下降8.7%。

供應方面： 2021年，烏克蘭煉焦煤產量723萬噸，同比增加18%。12月份，蒙古國煤炭產量247.45萬噸，同比減少59.57%，環比增加3.36%。12月份，蒙古國煤炭出口量為54.10萬噸，同比減少104.81萬噸，降幅65.96%;環比減少116.86萬噸，降幅68.35%。12月份，蒙古國煙煤出口量為53.67萬噸，同比下降65.91%，環比下降68.46%;無煙煤出口量0.43萬噸，上年同期蒙古國未出口無煙煤，環比減少11.22%。

三、2021年12月我國煤炭進出口市場概況

我國煤炭進口同環比均降 出口同比增環比降。中國2021年12月煤炭進口量相比11月有所回落，主要原因是國內煤企提高了煤炭產量，隨著國內煤炭產量提高，12月份煤炭進口出現放緩。相比之下，2020年12月的進口量達到3908萬噸的高位，主要是當時中國政府放松了對一些發電廠的煤炭進口限制，以滿足不斷飆升的供暖需求。隨著在港澳煤的進一步通關，12月份，澳大利亞再次成為中國進口最多的煉焦煤來源國，12月份通關的澳大利亞進口煉焦煤達到272.6萬噸，環比增2%。12月中國從印度尼西亞進口動力煤671.1萬噸，環比降22.39%，同比降29.15%。12月中國進口褐煤1074.5萬噸，其中1027.4萬噸來自印度尼西亞，環比降3.34%，同比降38.25%。中國12月進口無煙煤50.7萬噸，其中43.6萬噸來自俄羅斯，環比降59.36%，同比降72.52%。

海關總署公布的數據顯示，中國2021年12月份進口煤炭3095萬噸，較去年同期的3907.5萬噸減少812.5萬噸，下降20.79%;較11月份的3505.2萬噸減少410.2萬噸，下降11.7%。2021年1-12月份，全國共進口煤炭32321.6萬噸，同比增長6.6%，增幅較前11月收窄4個百分點。中國2021年12月份出口煤炭21萬噸，同比增長136.5%，環比下降19.23%。2021年1-12月份，全國累計出口煤炭260萬噸，同比下降18.4%。