在2021年的最后一個月中，新能源乘用車市場再次用破紀錄的月銷量為高景氣度的全年做了完美謝幕。雖然由于燃油車的持續銷量不振而導致整體乘用車市場銷量一般，12月乘用車市場零售銷量為210.5萬輛，同比下降7.9%，但12月新能源汽車零售銷量達到47.5萬輛，同比增長128.8%，環比增長25.4%。全年來看，新能源汽車累計零售298.9萬輛，同比增長169.1%，1-12月滲透率14.8%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。

值得一提的是，繼11月新能源汽車乘用車批發破萬輛的車企突破14家以后， 12月月銷過萬的車企仍舊保持在14家未變(比亞迪93338輛、特斯拉中國70847輛、上汽通用五菱60372輛、長城汽車20926輛、奇瑞汽車20501輛、吉利汽車16831輛、小鵬汽車16000輛、上汽乘用車14868輛、廣汽埃安14500輛、理想汽車14087輛、一汽大眾11213輛、蔚來汽車10489輛、長安汽車10404輛、合眾汽車10127輛)，且銷量都有不同程度的增加。

如果說2009年，我國啟動了“十城千輛節能與新能源汽車示范推廣應用工程”，通過補貼的形式進行新能源車的政策推動，是正式開啟了新能源汽車的發展元年，那么2021年，則是我國新能源汽車在經歷了補貼退坡波動，疫情擾動，缺芯影響等不利因素后重新崛起的一年。

華爾街見聞•見智研究將對2021年整個新能源汽車市場的主要車企(包括特斯拉、比亞迪、造車新勢力等)的銷量對比，全年總結以及未來的重要布局，和中歐美三大主要新能源汽車市場的全年橫向對比，2022年的發展預期，以及相關政策和補貼情況，進行全面梳理。本次報告著重于主要車企方面，下一篇報告將對中歐美市場進行詳細剖析。

特斯拉銷量即將突破百萬大關

12月作為四季度的最后一個月，特斯拉用創新高70847輛的銷量為2021年畫上了圓滿的句號，其中出口僅245輛，其他全部在我國市場進行了銷售，從2021年我國特斯拉前幾個季度的出口量數據可以發現，特斯拉出口都是季初出口猛增，季末出口降低，所以并不算意外。

除此之外，從近期特斯拉公布的2021年全球銷量來看，特斯拉全年共生產約93.04萬輛汽車，交付量達到936172 輛，交付總量同比增長高達 87.4%，雖然總體銷量沒有突破百萬大關，但是也就是只差臨門一腳。其中Model S和Model X車型交付24964臺，Model 3和model Y車型交付911208臺，可見價格較為親民，走量的Model 3和model Y車型仍是特斯拉未來發展的主力，這也是特斯拉2022年銷量突破百萬大關的底氣所在，這一點在特斯拉所布置的全球四大工廠車型產能上也有所體現。

根據特斯拉目前全球四大工廠的產能來看，2022年特斯拉銷量有望達到200萬輛：

(1)加州工廠：擴建完成后，產能80萬輛/年左右，目前只有60萬輛/年，生產Model S、Model X、Model Y和Model 3。

(2)上海工廠：產能在50萬輛/年左右，生產Model 3和Model Y，產能擴建后可達到90萬輛/年。

(3)德國柏林工廠：2021年年底開始逐步投產，生產Model Y和Model 3，規劃產能在50萬輛/年。

(4)德州工廠：2022年開始逐步投產，生產Model Y、Model 3和Cybertruck，規劃產能在50萬輛/年。

新勢力一線穩固，二線分化

正如華爾街見聞•見智研究在11月文章 《造車新勢力財報大PK，銷量分化已有端倪》 中所說，造車新勢力一線品牌2021年處于銷量十萬大關的臨界點，這既是目標也是起點，一旦突破將會形成質變，一如特斯拉花了十年時間才達到10萬大關，但是突破后僅用了不到4年時間就已經接近百萬銷量。造車新勢力要想成為未來顛覆燃油車格局，開展新能源汽車時代的重要一員，走量是必不可少的，從2021年的銷量數據來看，造車新勢力的確有這個潛力。

(1)小鵬拿下新勢力銷冠

小鵬汽車12月交付量達到了16,000臺的高位，同比增長181%，實現了自9月份以來連續四個月銷量超萬輛的成績，而且對比小鵬在三季度做的四季度展望，12月指引上限是1.1萬輛，小鵬實現了大幅突破，實際超了45%。小鵬全年銷量達到98182輛，是2020年交付量的3.6倍，位居造車新勢力首位，也是最接近10萬大關的新勢力。

值得一提的是，造車新勢力也逐漸開始進軍海外市場，華爾街見聞•見智研究認為，車企的崛起都是從本國開始發展然后延續到國外，特斯拉也是先在美國發展，然后在進入中國這個最大的新年年有汽車市場，最后才發力到歐洲。我國的造車新勢力同樣如此，小鵬的主力產品P7在2021年年中已經在全球新能源汽車滲透率最高的挪威(月滲透率一度超過90%)開啟了訂購，之后有望在歐洲實現走出國門的第一部。

(2)蔚來實現2年銷量翻番，補能體系成為下一重點

蔚來12月份交付新車10,489輛，同比增長49.7%，但環比出現下滑3.58%，也是12月份造車新勢力中唯一一家出現環比下滑的車企，同時也是一線蔚小理中唯一一家沒有超此前12月指引上限的新勢力。好在全年銷量數據仍然亮眼，全年銷量達到91429輛，處于造車新勢力銷量排名第二名，同比增長109.1%，連續兩年實現銷量翻番。

除此之外，蔚來的補能體系的發展也值得關注，截止到2021年，蔚來在全國布局了605座超充站、3404根超充樁、626座目的地充電站和3461根目的地充電樁，并接入了450000+根第三方充電樁。而根據蔚來的規劃，在2022年，蔚來將在中國市場累計建成1300+座換電站、6000+根超充樁和10000+根目的地充電樁。

(3)理想插混市場份額近20%

理想汽車僅憑借一款理想one車型就在2021年的最后一個月實現交付14,087輛，完成連續兩個月超萬輛的水平，也是我國造車新勢力中唯二實現了指引超預期的造車新勢力，在此前三季度中理想對于四季度的進行了展望，理想12月份的指引上限也是1.1萬輛，而真實銷量則是大幅超了28%。而全年銷量來看，理想汽車全年銷量達到90491輛，同比增長177.4%。

值得注意的是，理想在2021年逐漸興起的插混市場占據不小的份額，其中比亞迪所有DMI車型整體占據了插混市場44%左右的份額，排名第二的理想僅憑一款理想one占據了18%左右的份額，兩家合力就占據了插混市場60%以上的份額。而排名三，四名以及之后的上汽，華晨寶馬等的份額就瞬間拉開了差距，下降較為嚴重，多集中在4-6%左右，而且從目前整體的銷量情況來看，2022年，前兩家理想和比亞迪和后面跟隨者的差距將會越拉越大。

(4)二線造車新勢力差距拉開

我國造車新勢力除了一線的蔚來、小鵬和理想以外，還包括緊隨其后的哪吒、零跑和威馬。新勢力第一梯隊已經開始逼近年銷10萬輛關口，之間的差距并不大，而第二梯隊全年總交付量卻散布在4萬-7萬之間，之間差距逐步拉開。

哪吒在12月一共交付了新車10127臺，同比增長236%，連續兩月銷量破萬，全年銷量達到69674輛，同比增長了362%，是二線造車新勢力的銷量冠軍，從哪吒的全年銷量走勢來看也是極為超預期，實現了連續十個月環比增長，從年初2000輛左右的水平上升到年末的萬輛，用一年的時間完成了蔚小理數年才達到的高度。

零跑12月同樣創下月度銷量新高，銷量達到7807輛車，在同比增長368%的同時，環比增長也是月度新勢力最高達到39%，雖然上半年銷量波動較大，但是下半年銷量得到了穩定增長，全年總交付量達到43121輛。

最后，曾經與蔚小理并肩的威馬毫無疑問在2021年全面落后了，12月銷量雖然也創下了新高5062輛，但是從全年銷量數據來看增長乏力，基本上穩定在4千-5千輛左右的水平，2021年全年總交付量為44157輛。

2021年，比亞迪完成兩大目標

比亞迪在2021年主要完成兩大目標：第一個目標是實現燃油車向電動車的加速轉型，第二個目標是在較為成熟王朝系列之外，再創立新的新能源汽車系列(海洋系列和軍艦系列)。而在在新的2022年，比亞迪的重心將進一步放在新款車型上，包括插混的驅逐艦05、漢DM-i等，以及純電動的海洋系列如海鷗、海獅、海豹等。

比亞迪12月汽車整體銷量為99,112輛，同比增長75.97%，其中新能源乘用車為92,823輛，同比大增236.4%，但環比增長僅3%，主要是因為12月下旬比亞迪工廠受到西安疫情影響，西安汽車生產基地的產量受到一定程度影響，這也使得比亞迪結束了此前新能源汽車銷量一月增一萬的趨勢。

從全年數據來看，2021年比亞迪全年累計銷量達到740,131輛，其中新能源汽車方面，2021年全年共計銷售603,783輛新車，較去年同期大增218.30%，超預期完成年銷40萬輛新能源汽車目標(電動與插電混動各20萬輛)：

(1)純電動：全年銷量為320,810輛，較去年同期增長144.95%，其中于2020年7月上市的王牌產品比亞迪漢累計銷量接近12萬輛，實現了月均近1萬輛的銷量水準;而2021年8月才上市的新品海豚，12月銷量就已經突破1萬輛，2022年銷量可期。

(2)插電混動：全年銷售272,935輛，同比暴增467.62%，在整個插混市場占比45%左右，其中王牌產品秦Plus DM-i車型累計銷量超11萬輛，成為插混車型年度銷量冠軍;宋Plus DM-i累計銷量突破7.5萬輛，成為插混年度銷量亞軍。