近期關于冬奧會將關停華北等地所有重工企業(yè)的消息滿天飛，但都沒有官方確定，能確定的還是之前唐山頒布的冬奧會期間限產(chǎn)，其中D級企業(yè)全部關停，但最近唐山按照績效評級要求和市級工作職責，經(jīng)研究決定，將東華(凱恒)鋼鐵、瑞豐鋼鐵、東海鋼鐵、東海特鋼、九江線材、榮信鋼鐵、經(jīng)安鋼鐵、國義特鋼、春興特鋼、天柱鋼鐵等10家鋼鐵企業(yè)績效級別由D級調(diào)整為C級。

從上圖能看到，歷次秋冬季環(huán)保限產(chǎn)鋼焦雙方的開工均未降至目前的程度，恰逢冬奧會，如此程度限產(chǎn)可能會進一步加大。目前唐山鋼企的限產(chǎn)力度在30%左右，而到冬奧會期間B級限產(chǎn)30%以上，C級限產(chǎn)50%以上，D級高爐冷爐，按照這個力度來算，冬奧會期間唐山市的生鐵產(chǎn)量比目前至少下降70萬噸，最近關于這10家評級可能會被撤回，那如果依舊處于D級，將會使生鐵產(chǎn)量下降240萬噸左右。

北方鋼企受到冬奧會的影響很大，而南方地區(qū)暫不涉及到該問題，近期隨著行業(yè)利潤修復及政策變化，個別地區(qū)的鋼企開工有所恢復，尤其是江蘇地區(qū)，根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示10月份該省共產(chǎn)生鐵762萬噸，往年在4季度的產(chǎn)量在800萬噸出頭，因此即使開工恢復其增量也有限。產(chǎn)量大省山東個別企業(yè)能耗指標用盡，未來依舊在減產(chǎn)中，遼寧省10月份的累計產(chǎn)量和去年同期相近，粗鋼壓減政策下，未來增幅空間在100萬噸左右，湖南省前10個月的累積產(chǎn)量同比是增長的，粗鋼壓減的任務如按照省份來完成未來其產(chǎn)量是要下降的，同樣的問題普遍存在于南方鋼企中，同時能耗雙控政策的壓制未來其產(chǎn)量或有增長，但幅度不會太大。

根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)前10個月焦炭產(chǎn)量同比小幅增長，焦炭價格持續(xù)下跌，雖然于近日有轉穩(wěn)跡象，但供應依舊略有寬松。

一般情況下供需出現(xiàn)富裕時焦炭價格會出現(xiàn)下跌，而市場并不能及時的反映出真實的供需，情緒對于市場的影響很大，從上圖能看出即使在供需出現(xiàn)富裕的情況下，價格依舊會上漲，但這都僅僅發(fā)生在市場有重大政策變化情況下，而現(xiàn)在的預期還是比較悲觀的，主要是需求太弱。

冬奧會的影響，焦企的情況和鋼企的情況有點類似，但焦企的限產(chǎn)力度是沒有鋼企力度大的，目前焦企產(chǎn)能利用率大幅下滑除了一部分環(huán)保原因外，主要還是焦企虧損被迫限產(chǎn)，而目前在煤價大幅下降焦企利潤恢復及廠內(nèi)庫存消化的情況下開工積極性有所恢復，這不符合冬奧會對環(huán)境的要求，但純從環(huán)境的角度考慮，焦企的產(chǎn)量是會有適當?shù)脑隽浚瑫r對煉焦煤的需求也會有增加，而煉焦煤供給端由于安檢、環(huán)保等原因會有一定的收縮，需增供減下利好焦煤市場。