一、國際動力煤市場分析

國際動力煤市場延續(xù)供不應(yīng)求局面 價格月環(huán)比繼續(xù)上漲。本月，雖然印尼本國疫情對煤炭出口造成的影響較為有限，然而，受降雨天氣影響，印尼煤炭供應(yīng)偏緊的狀態(tài)一直都沒有得到緩解，再加上終端需求不減的推動，印尼煤價持續(xù)高位運(yùn)行。日韓需求高漲推動澳洲煤價持續(xù)上行，在日本，高溫和潮熱天氣帶動空調(diào)等制冷設(shè)施用電增加，從而繼續(xù)支撐煤炭需求預(yù)期。韓國電力需求預(yù)期增長以及核電發(fā)電量低位帶動韓國燃煤發(fā)電量增加，再加上南非煤出貨困難，終端用戶不得不加大采購澳洲煤。歐洲市場來看，由于天然氣價格高漲，電廠使用燃煤發(fā)電更具成本優(yōu)勢，終端耗煤需求因此持續(xù)增加，而供應(yīng)歐洲地區(qū)的主要國家如哥倫比亞、俄羅斯和南非均面臨供應(yīng)偏緊的問題，動力煤供不應(yīng)求支撐歐洲三港煤炭價格持續(xù)上行。之前的南非運(yùn)煤列車脫軌事故、隨之而來的暴亂事件導(dǎo)致南非當(dāng)?shù)罔F路運(yùn)輸和港口發(fā)運(yùn)持續(xù)受阻，推動理查茲港煤價明顯上漲。

需求方面：2021年6月份國際動力煤需求月環(huán)比整體增加。6月份，中國進(jìn)口動力煤(包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤)1232.2萬噸，同比增長7.34%，環(huán)比增長31.65%。6月份，韓國動力煤(其他煙煤和其他煤)進(jìn)口量為708.48萬噸，較上年同期的742.17萬噸減少4.54%，較5月份的604.83萬噸增加17.14%。6月份，日本動力煤(包含其他煙煤和其他煤)進(jìn)口量為748.22萬噸，較上年同期的819.23萬噸減少8.67%，較5月份的805.07萬噸下降7.06%。6月份，印度12個大型國營港口共進(jìn)口動力煤828.3萬噸，同比大增52.82%，環(huán)比下降18.75%。6月份，巴基斯坦煤炭進(jìn)口量為150萬噸，同比增長31.2%，但環(huán)比下降7.5%。6月份，泰國共進(jìn)口動力煤(包括煙煤和次煙煤)188.76萬噸，較上年同期的75.26萬噸大增1.5倍，較5月份的199.66萬噸下降5.46%。6月份，越南(包括外商投資企業(yè))煤炭進(jìn)口量為349.56萬噸，較上年同期的602.9萬噸大降42.02%，較5月份的380.56萬噸下降8.15%。

供給方面：2021年6月份國際動力煤供應(yīng)月環(huán)比整體減少。6月份，俄羅斯煤炭出口量1902.54萬噸，同比增加18.01%，環(huán)比下降3.43%。6月份，俄羅斯煤炭產(chǎn)量為3278.85萬噸，較上年同期的3173.79萬噸增加3.31%，較5月份的3475.1萬噸下降5.65%。6月份，烏克蘭煤炭產(chǎn)量為253.89萬噸，同比增長15.32%，環(huán)比增長5.22%。哥倫比亞生產(chǎn)商德拉蒙德公司(Drummond)6月份動力煤出口量為270萬噸，同比增長近40%，但環(huán)比下降7.2%。

截至2021年7月下旬，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛?月份5500大卡動力煤(灰分20)現(xiàn)貨均價報收于87.46美元/噸，同比上漲49.47美元/噸，漲幅為130.23%，月環(huán)比上漲13.12美元/噸，漲幅為17.64%;澳大利亞紐卡斯?fàn)柛?月份5500大卡動力煤(灰分23)現(xiàn)貨均價報收于85.23美元/噸，同比上漲48.2美元/噸，漲幅為130.16%，月環(huán)比上漲12.78美元/噸，漲幅為17.64%;印尼加里曼丹港7月份3800大卡動力煤現(xiàn)貨均價報收于66.75美元/噸，同比上漲42.38美元/噸，漲幅為173.9%，月環(huán)比上漲5.58美元/噸，漲幅9.13%;南非理查茲港7月份5500大卡動力煤現(xiàn)貨均價報收于98.61美元/噸，同比上漲59.91美元/噸，漲幅為154.8%，月環(huán)比上漲12.39美元/噸，漲幅為14.37%;歐洲三港7月份6000大卡動力煤現(xiàn)貨均價報收于134.09美元/噸，同比上漲84.24美元/噸，漲幅為168.99%，月環(huán)比上漲23.93美元/噸，漲幅為21.72%。具體價格走勢情況見下圖。

二、國際煉焦煤市場分析

國際煉焦煤市場需求旺盛 澳洲焦煤價格持續(xù)上行。本月，國內(nèi)市場方面，國內(nèi)煉焦煤短缺情況持續(xù)存在，在終端用戶需求持續(xù)增加的情況下，國內(nèi)煉焦煤價格居高不下。隨著全球經(jīng)濟(jì)從疫情中復(fù)蘇，鋼企生產(chǎn)恢復(fù)，全球冶金煤需求表現(xiàn)旺盛。而出于對未來澳煤供應(yīng)收緊的考慮，海外市場進(jìn)口情緒高漲，買方詢盤價格持續(xù)攀升，澳煤市場基本面走強(qiáng)，澳洲焦煤離岸價持續(xù)上漲。由于國際市場需求高漲下大宗商品價格繼續(xù)上漲，澳洲噴吹煤價格也高位運(yùn)行。進(jìn)口非澳焦煤方面，當(dāng)前限制下非澳資源受市場青睞，而由于非澳資源市場量較少，非澳資源報價因此持續(xù)高位運(yùn)行。蒙煤方面，受疫情影響，7月份甘其毛都口岸多數(shù)時間都處于閉關(guān)狀態(tài)，可交易資源仍相對較少，多有價無市。

需求方面：世界鋼鐵協(xié)會發(fā)布的初步數(shù)據(jù)顯示，2021年6月份，全球64個納入世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計國家的粗鋼產(chǎn)量為1.679億噸，同比增長11.6%。6月份，中國粗鋼產(chǎn)量為9390萬噸，同比增長1.5%;印度粗鋼產(chǎn)量為940萬噸，同比增長21.4%;日本粗鋼產(chǎn)量為810萬噸，同比增長44.4%;美國粗鋼產(chǎn)量為710萬噸，同比增加44.4%。同期，俄羅斯粗鋼產(chǎn)量為640萬噸(估計值)，同比增長11.4%;韓國粗鋼產(chǎn)量為600萬噸，同比增長17.3%;德國粗鋼產(chǎn)量為340萬噸，同比增長38.2%。土耳其粗鋼產(chǎn)量為340萬噸，同比增長17.9%;巴西粗鋼產(chǎn)量為310萬噸，同比增長45.2%;伊朗粗鋼產(chǎn)量為250萬噸(估計值)，同比增長1.9%。

供應(yīng)方面：6月份，蒙古國煤炭出口量為65.26萬噸，同比減少170.97萬噸，降幅72.37%;較5月份減少66.95萬噸，降幅50.64%。6月份，蒙古國煙煤出口量為64.83萬噸，同比下降71.31%，環(huán)比下降44.75%;其他煤出口量為0.33萬噸，同比下降96.73%，環(huán)比下降60.71%。6月份，蒙古國時隔10個月再次出口無煙煤，出口量為979噸。6月份，蒙古國煤炭產(chǎn)量為142.2萬噸，同比下降37.4%，環(huán)比下降27.3%。

三、2021年6月我國煤炭進(jìn)出口市場概況

我國煤炭進(jìn)口同環(huán)比增加 出口同比減少環(huán)比增加。6月我國煤炭進(jìn)口量是今年以來增幅最為明顯的一月，不僅同、環(huán)比均有增加，且增量較為可觀。這是由于隨著國內(nèi)煤炭供應(yīng)愈加偏緊，電廠日耗長時間處于高位，進(jìn)口煤政策進(jìn)一步放寬，共同推動進(jìn)口煤需求增加。由于中國恢復(fù)澳煤進(jìn)口的可能性較小，中國買家進(jìn)一步增加了印尼等其他國家的煤炭進(jìn)口，以填補(bǔ)國內(nèi)供應(yīng)缺口。6月印尼煤出口中國煤炭量同環(huán)比均顯著增長，6月份，中國自印度尼西亞進(jìn)口煤炭1700.8萬噸，環(huán)比增51.6%，同比增56.9%。6月份從俄羅斯進(jìn)口煤炭531.9萬噸，環(huán)比增5.1%，同比增81.8%。6月份我國從加拿大、蒙古及菲律賓進(jìn)口煤炭量分別為114.5萬噸、103.3萬噸和101.0萬噸，環(huán)比變化分別為112.9%、2.02%和-19.0%，同比分別變化106.1%、-56.5%、830.2%。

海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)顯示，中國2021年6月份進(jìn)口煤炭2839.2萬噸，較去年同期的2528.6萬噸增加310.6萬噸，增長12.28%，較5月份的2104萬噸增加735.2萬噸，增長34.94%。2021年1-6月份，全國共進(jìn)口煤炭13956.1萬噸，同比下降19.7%，降幅較前5月收窄5.5個百分點(diǎn)。中國6月份出口煤炭15萬噸，同比下降30.1%，環(huán)比增長50%。1-6月份，全國累計出口煤炭125萬噸，同比下降27.7%。