誰也沒有想到，光伏玻璃在近一年時(shí)間里，竟成為了攪動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主角之一。

從2020年下半年以來，光伏玻璃價(jià)格大漲，漲幅一度接近翻倍，令下游組件廠商苦不堪言，甚至一度讓組件廠商抱團(tuán)呼吁政策面解決光伏玻璃限產(chǎn)問題。在政策層面放松了光伏玻璃的產(chǎn)能后，從2021年以來，光伏玻璃價(jià)格出現(xiàn)了大幅下跌現(xiàn)象。

盡管如此，光伏玻璃行業(yè)仍面臨不小挑戰(zhàn)。目前整個(gè)行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)在向大尺寸玻璃轉(zhuǎn)型，而光伏玻璃的產(chǎn)線則相對(duì)比較固定，新建或改造窯爐的時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，曾有業(yè)內(nèi)人士估計(jì)2021年大尺寸玻璃需求僅能滿足50%-60%。

此外，隨著中電彩虹、福耀玻璃等實(shí)力玩家入局光伏玻璃行業(yè)，也給整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局帶來了新的變數(shù)。行業(yè)格局或?qū)膬杉要?dú)大變成多強(qiáng)林立。有業(yè)內(nèi)人士表示，光伏玻璃行業(yè)將進(jìn)入集中整合階段，面臨來自巨頭的激烈競(jìng)爭(zhēng)和兼并，產(chǎn)能小和工藝落后的光伏玻璃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大。

市場(chǎng)與政策助推價(jià)格“大漲大跌”

據(jù)近期披露的2020年年報(bào)顯示，中國(guó)光伏玻璃生產(chǎn)企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色。中國(guó)光伏玻璃產(chǎn)業(yè)處于雙寡頭狀態(tài)，行業(yè)的龍頭企業(yè)分別是信義光能和福萊特，據(jù)悉兩公司的市場(chǎng)占有率累計(jì)超60%，兩公司在2020年的業(yè)績(jī)均出現(xiàn)暴漲現(xiàn)象。

信義光能年報(bào)顯示，2020年信義光能收入同比增長(zhǎng)35%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)89%。福萊特年報(bào)顯示，2020年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入62.6億元，同比增長(zhǎng)30.24%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)16.29億元，同比增長(zhǎng)127.09%。其中2020Q4實(shí)現(xiàn)營(yíng)收22.44億元，同比增長(zhǎng)57.33%，歸母凈利潤(rùn)8.17億元，同比增長(zhǎng)289.59%。

導(dǎo)致兩公司業(yè)績(jī)大幅攀升的原因中，光伏玻璃業(yè)務(wù)起了很大作用。信義光能2020年光伏玻璃收入同比增長(zhǎng)48%，毛利率提高16.9個(gè)百分點(diǎn)至49.0%，其中下半年更高達(dá)54.5%。光伏玻璃業(yè)務(wù) 2020 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 52.26 億元，同比增長(zhǎng) 39.44%，毛利率 49.4%，同比提升 16.5 pct。

光伏玻璃業(yè)務(wù)收入的暴漲，與2020年光伏行業(yè)爆發(fā)密不可分。2020年，無論是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，還是在資本市場(chǎng)，光伏都堪稱經(jīng)濟(jì)界里的主角，從2020年二季度以來，光伏的裝機(jī)量大漲，從而帶動(dòng)了對(duì)光伏玻璃需求的大幅攀升。

申港證券研報(bào)顯示，光伏玻璃價(jià)格自 8 月起持續(xù)上漲，12 月價(jià)格已達(dá)到歷史高點(diǎn)，3.2mm 市場(chǎng)均價(jià) 43 元/平， 漲幅 79.2%，2.0mm 均價(jià) 35 元/平，漲幅達(dá) 59.1%。

值得注意的是，需求端因素在帶動(dòng)光伏玻璃價(jià)格大幅提升的同時(shí)，在供給端，光伏玻璃行業(yè)曾遭遇的限產(chǎn)政策，也成為推動(dòng)光伏玻璃價(jià)格的上升的重要因素。

2020年11月，隆基股份、晶科能源、天合光能、晶澳太陽能、東方日升、阿特斯等6家光伏行業(yè)的龍頭企業(yè)發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)光伏組件市場(chǎng)健康發(fā)展的聯(lián)合呼吁》(以下稱《聯(lián)合呼吁》)，希望國(guó)家放開對(duì)光伏玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張的限制。

此前，建筑玻璃的大量投資造成較嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，近年，在政策面，對(duì)建筑玻璃的擴(kuò)張產(chǎn)能已經(jīng)進(jìn)行了限制。《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)建材工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的指導(dǎo)意見》曾提出，至2020年，要再壓減一批平板玻璃產(chǎn)能，平板玻璃產(chǎn)量排名前10家企業(yè)的生產(chǎn)集中度達(dá) 60%左右。而均屬于平板玻璃類目下的建筑玻璃與光伏玻璃的工藝比較接近，對(duì)平板玻璃進(jìn)行限制產(chǎn)能，便在某種程度上限制了光伏玻璃的產(chǎn)能擴(kuò)張。

2020年12月16日，工信部公開征求對(duì)《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法(修訂稿)》的意見。文件提出，光伏壓延玻璃和汽車玻璃項(xiàng)目可不制定產(chǎn)能置換方案，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后企業(yè)履行承諾不生產(chǎn)建筑玻璃，相當(dāng)于在給光伏玻璃擴(kuò)張產(chǎn)能“開綠燈”。

到2021年一季度，光伏玻璃價(jià)格暴漲潮終于停了下來。2020年四季度搶裝潮的停止、光伏玻璃擴(kuò)張產(chǎn)能限制的放松、以及帶來的預(yù)期變化，都使下游組件廠商對(duì)光伏玻璃的搶購需求出現(xiàn)了下降趨勢(shì)，據(jù)PVInfolink數(shù)據(jù)，2021年3月末，3.2mm光伏玻璃的報(bào)價(jià)已經(jīng)下降至30元/㎡，跌幅達(dá)25%。

光伏玻璃逐漸回歸理性價(jià)格區(qū)間，這對(duì)于處于平價(jià)時(shí)代的光伏產(chǎn)業(yè)而言，是一件好事。

大尺寸玻璃需求亟待解決

盡管價(jià)格回落，光伏玻璃行業(yè)仍面臨不小挑戰(zhàn)。

目前，硅片向大尺寸發(fā)展已經(jīng)成為趨勢(shì)，這對(duì)光伏玻璃的尺寸也提出了新的要求。

然而，由于光伏玻璃的窯爐在投產(chǎn)時(shí)就已經(jīng)固定，已經(jīng)投產(chǎn)的窯爐很難滿足光伏玻璃尺寸新需求。

目前，210尺寸組件光伏玻璃已經(jīng)成為光伏玻璃行業(yè)全新的標(biāo)準(zhǔn)，該尺寸玻璃的寬度為1300mm，對(duì)窯爐的需求為口寬2.6米。而目前光伏玻璃行業(yè)的許多窯爐的口寬在2.4米以下。

這意味著，要生產(chǎn)210尺寸的光伏玻璃，必須要新建或改造窯爐，而光伏玻璃新建或改造窯爐所需的時(shí)間在一年半以上，對(duì)于迫在眉睫的需求如何滿足，成為擺在整個(gè)行業(yè)面前的難題。

興業(yè)證券研報(bào)也表示，2021年寬版玻璃會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性供應(yīng)短缺，預(yù)計(jì)182及210合計(jì)玻璃供給能力在55-60GW左右。2020年之前投產(chǎn)窯爐最佳經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)玻璃寬度一般最大為1100mm，也即可以滿足166及以下組件的要求。182及210尺寸500W以上的組件所需玻璃寬度均超過現(xiàn)有窯爐的最佳經(jīng)濟(jì)切片寬度。僅有新建或經(jīng)過改造后的窯爐(增加沿口寬度)可匹配182及210要求，因此預(yù)測(cè)2021年寬版玻璃將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性短缺。

2020年11月，工業(yè)和信息化部原材料司組織召開了一場(chǎng)關(guān)于光伏玻璃企業(yè)與光伏組件企業(yè)供應(yīng)保障對(duì)接座談會(huì)，就有代表提出，估計(jì)2021年大尺寸玻璃需求僅能滿足50%-60%，目前光伏玻璃行業(yè)的供給和需求存在結(jié)構(gòu)性矛盾。

在這樣的背景下，行業(yè)不乏出現(xiàn)“搶單”現(xiàn)象，大尺寸光伏玻璃簽約大單層出不窮。

2020年11月15日，亞瑪頓與天合光能股份有限公司、天合光能(常州)科技有限公司等公司簽署了關(guān)于光伏鍍膜玻璃的銷售合同，以超薄雙玻、210mm硅片大尺寸光伏鍍膜玻璃銷售為主，預(yù)估本次合同總金額約21億元。

2020年11月20日，天合光能又發(fā)布公告稱，擬向中環(huán)股份下屬公司“環(huán)歐國(guó)際”采購210mm尺寸單晶硅片，合計(jì)數(shù)量不少于12億片，預(yù)估合同總金額約65.52億元。

北京特億陽光新能源總裁祁海坤對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)表示，光伏玻璃行業(yè)的集中度也正在加速提升，頭部企業(yè)的議價(jià)能力著實(shí)越來越強(qiáng)，隨著182、210大尺寸硅片電池的普及應(yīng)用，對(duì)2平米以上的大尺寸光伏玻璃的需求在逐步加大，對(duì)先進(jìn)產(chǎn)能玻璃廠家構(gòu)成絕對(duì)利好。

攪局者強(qiáng)勢(shì)而來，行業(yè)格局或?qū)⑸?/strong>