1、假如俄羅斯斷供，美國能填補歐盟的天然氣缺口嗎?

一直以來，俄羅斯通過北溪-1(年輸氣能力500億方)、兄弟管道(年輸氣能力1000億方)、進步管道(年輸氣能力260億方)以及聯(lián)盟管道(年輸氣能力260億方)等，維持對歐洲的天然氣供應。其中，“兄弟管道”和“進步管道”過境烏克蘭，兄弟管道當年象征著俄羅斯、烏克蘭之間的“親兄弟”關系，遺憾的是，兄弟現(xiàn)在反目成仇了。近幾年，俄羅斯過境烏克蘭輸往歐洲的天然氣大幅下降至350億方/年左右，為高峰時期的30%。

近幾年，隨著歐洲天然氣進口多元化戰(zhàn)略的推進，以及能源轉(zhuǎn)型的影響，歐洲從俄羅斯進口管道氣的量穩(wěn)中有降，但隨著俄羅斯北極LNG項目投產(chǎn)，歐洲從俄羅斯進口的LNG量再增加，但總體是在下降。從2020及2021年的數(shù)據(jù)來看，歐洲年均進口俄羅斯的天然氣(含LNG)總量在1700億立方米左右(其中管道氣1500億方，LNG150億方/1100萬噸)，約占整個歐洲年天然氣消費量的35%左右，絕對是歐洲的天然氣供應第一大戶。

那么問題來了，如果由于歐洲被美國裹脅，不得不發(fā)起對俄羅斯“毀滅性”制裁，導致俄歐天然氣貿(mào)易中斷，那么1700億立方米的缺口量，美國及其產(chǎn)氣盟國能夠彌補嗎?答案是不能。

不錯，由于頁巖革命取得巨大成功，美國的LNG出口量(美國沒有管道氣輸往歐洲)這幾年一直積極攀升。再得益于2022年即將投產(chǎn)的兩個大型LNG項目——Venture Global公司的新 Calcasieu Pass LNG項目及Cheniere公司的Sabine Pass LNG項目第6條生產(chǎn)線，美國2022年全年的LNG出口量預計能達到8300萬噸(折合1170億立方米)。明眼人一看便知，即便上述出口量全部供往歐洲，也只能解決歐洲1700億方缺口量的68%左右。更何況，上述LNG超過半數(shù)系按照長約協(xié)議(Take or pay)，供往亞洲市場。

而根據(jù)睿德咨詢的數(shù)據(jù)，2022年，歐洲全年的天然氣消費量預計為5230億方。美國對歐洲的LNG的供應量只是杯水車薪。除非，美歐能夠協(xié)調(diào)飄在海上的全部現(xiàn)貨LNG調(diào)轉(zhuǎn)航線，一齊奔向歐洲。但這是不可能的，即便做到，30美元/MMbtu(折合7.5元/方)以上的高昂氣價也是歐洲難以承受的。

2、假如歐盟不買俄氣，中國能成新買家嗎?

答案是中國成為不了新買家。主要原因在于，跨境天然氣及LNG產(chǎn)業(yè)是一種集“氣源—渠道—消費市場”相互銜接的系統(tǒng)工程。該系統(tǒng)工程的構建需要5~10年左右的時間，一旦建成投用形成供應鏈和價值鏈，則很難輕易放棄;供需量受生產(chǎn)能力或消費能力的限制，也很難輕易擴大或縮減;而且，替代成本也很高，一旦遭遇重大突發(fā)事件，很難在短時間內(nèi)找到替代系統(tǒng)。這是為何歐洲與俄羅斯的能源供需關系難以輕易割舍的主要原因;也是俄羅斯天然氣一打噴嚏，歐洲就感冒的原因;更是俄羅斯費了九牛二虎之力、耗費近二十年的時間，才慢慢擺脫烏克蘭這個過境國的原因。

截至目前，中俄之間的天然氣供需和貿(mào)易渠道就兩個：一是中俄天然氣東線管道，設計年輸氣能力380億方，2021年的實際輸量100億方左右，要實現(xiàn)滿輸尚需數(shù)年;二是俄羅斯北極已投產(chǎn)的大型LNG項目，每年約有400萬噸LNG(56億方左右)出口到中國。也就是說，雖然俄羅斯采取了“東張西望”的左右平衡戰(zhàn)略，但相比歐洲而言，對遠東和中國市場的供氣仍在起步和發(fā)展階段，無法比擬對歐洲的成熟市場。盡管俄羅斯過去幾年通過自身努力，已經(jīng)實現(xiàn)了西西伯利亞、東西伯利亞及遠東天然氣田和管網(wǎng)的相互貫通，實現(xiàn)國內(nèi)緊急調(diào)配已沒有問題，但僅憑現(xiàn)有的對華出口基礎設施，中方是不可能成為替代進口方的。

下一步，即便俄羅斯進一步“向東看”，且中俄雙方同意新建新的通道，要實現(xiàn)這一目標則至少要等到五年之后了。

3、俄烏戰(zhàn)爭對全球能源格局帶來何種影響?

一是導致能源等大宗產(chǎn)品價格暴漲。事實也已經(jīng)證明了，由于戰(zhàn)爭爆發(fā)，布倫特油價已經(jīng)站上了100美元/桶的臺階，系2014年上一輪油價下跌以來的首次。石油“從2020年4月的一文不值甚至倒貼(-37.5美元/桶)轉(zhuǎn)眼間升至100美元以上”，確實很魔幻。石油天然氣作為基礎性燃料和原料，其價格大幅上漲必然進一步加重美、歐、拉美和非洲等本已十分嚴重的通貨膨脹。給世界經(jīng)濟持續(xù)復蘇帶來較大不確定性。

二是帶來美國、沙特、伊朗等油氣出口大國的“能源權力”顯著提升。美國、沙特、俄羅斯目前是全球油氣供給側(cè)的“三駕馬車”，美國下步即將取代沙特成為全球第一大石油出口國，取代俄羅斯成為第一大天然氣出口國，這三個國家占到全球出口市場份額的“半壁江山”。如果俄羅斯因此次俄烏戰(zhàn)爭油氣出口量大幅下降、或中斷出口，且目前伊朗、委內(nèi)瑞拉、利比亞等傳統(tǒng)生產(chǎn)出口大國因遭受美國制裁或內(nèi)亂而難以提升出口量，則美國及其盟國，包括沙特、澳大利亞(目前全球第一大LNG出口國)、卡塔爾(全球第二大LNG出口國)等，必將成為此次俄烏戰(zhàn)爭的主要贏家，其在全球市場上的“能源權力”將顯著提升。全球油氣供給側(cè)和需求側(cè)(東亞經(jīng)濟體+印度+西歐等)的結構性失衡將進一步加劇。

三是或?qū)⑼苿泳猛喜粵Q的伊核協(xié)議(JCPOA)談判加速解決，中東亂局有望迎來數(shù)十年來少有的“和平期”。如果美國不想看到已經(jīng)落地的“史上最嚴”對俄制裁導致油氣價格暴漲并加劇通貨膨脹，兩個可用的抓手：一是釋放戰(zhàn)略石油儲備(SPR);二是在伊核協(xié)議談判中放水，盡快解禁對伊朗石油制裁，讓伊朗石油填補俄羅斯的空白。目前，美歐已經(jīng)在戰(zhàn)略石油儲備和天然氣儲氣庫上做文章了;而伊核協(xié)議談判也已經(jīng)進入第八輪，當前的國際格局有利于推動伊核協(xié)議達成一致。其實，自2021年以來，中東地區(qū)各大國忙于發(fā)展自己的經(jīng)濟，該地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)了近十年來少有的和平。若此次伊核協(xié)議快速達成使得美伊矛盾得以(短暫)消除的話，中東或?qū)⒉辉偈鞘廊搜壑械?ldquo;火藥桶”。當然，伊朗和以色列這對老冤家的矛盾尚沒有解決。

4、俄烏戰(zhàn)爭對中國能源安全有何影響?

清泉一直強調(diào)，中國的能源安全狀況是“敏感但不脆弱”。所謂“敏感”，就是中國對依賴中東、俄羅斯中亞、拉美以及未來美國石油天然氣具有較高的“敏感性”，一旦油氣供應國(資源國)出現(xiàn)風吹草動，中國作為消費大國和首要進口國就感到“緊張”。之所以說“并不脆弱”，就是中國實際上并不需要作出戰(zhàn)略性的讓步和調(diào)整，并耗費巨大的資源和代價對應對外部油氣供給減少這一問題。相關分析請參照清泉此前的文章“中國當前的能源安全：‘敏感’但不 ‘脆弱’”。

此次俄烏戰(zhàn)爭對中國能源安全的大影響沒有、小影響有。大影響沒有，說的是中俄之間的能源投資與貿(mào)易過去八年已經(jīng)構建起一套機制，基本可以規(guī)避美國施加的金融制裁。而且，中俄均為制造業(yè)大國，在能源項目合作建設過程中，不一定非要進口美歐的高端設備，一些關鍵的設備和零部件完全可以尋求國內(nèi)替代。小影響有，是指隨著油氣價格的上漲，中國進口油氣的成本將顯著上升，從而消耗我國更多的外匯儲備。另外，也不排除美國惱羞成怒，施加對中方企業(yè)的次級制裁，特別是中國金融機構面臨美國次級制裁的潛在風險加大。

最后，再次回到此次俄烏沖突上來。國家間沖突與合作是千百年來國際關系和國際秩序變遷的主線。但自從100年前“地緣政治”這一概念被提出以來，由于地緣政治沖突爆發(fā)的戰(zhàn)爭顯著增多。清泉前幾天曾在朋友圈“抱怨”：當前的烏東局勢，是布熱津斯基的“烏鴉嘴”和他的《大棋局》讓目前諸大國的領導人上了當。他非要說：“失去烏克蘭，俄羅斯再也不是歐洲國家”“失去克里米亞，俄羅斯再也不是帝國;擁有克里米亞，俄羅斯再慫也是帝國(大意)”這樣的“瘋話”，數(shù)十年來，一直左右各大國領導人的地緣政治認知。如果沒有麥金德的《歷史的地理樞紐》，沒有布氏的《大棋局》，世界可能不會這樣糟糕。笑談一下。