1 歐佩克聯合非歐佩克產油國限產石油

1.1 歐佩克石油減產總體執行效果較好

2017年以來，歐佩克減產執行效果較好。截至2017年11月，歐佩克平均減產執行率達到100%以上。此次石油減產的執行力度超過多數咨詢、評論機構的判斷，市場反應良好，油氣市場逐漸再平衡并趨于穩定，油價企穩回升。

在歐佩克成員國中，不同國家執行率相差較大。其中，赤道幾內亞、安哥拉、卡塔爾、沙特阿拉伯、委內瑞拉5國執行堅決，態度積極，前11個月平均減產執行率超過100%；伊拉克、加蓬等國減產力度有所欠缺，平均執行率均低于60%。

1.2 非歐佩克產油國執行率有所不同

10個非歐佩克產油國（阿塞拜疆、哈薩克斯坦、墨西哥、阿曼、俄羅斯、巴林、文萊、馬來西亞、蘇丹、南蘇丹）2017年初減產積極性不高，8月份開始減產效果見好。2017年8、9、10、11月10個非歐佩克產油國減產執行率分別為126%、142%、111%、96%。其中，俄羅斯執行減產力度較好，哈薩克斯坦執行減產效果最差。

2017年11月30日，歐佩克與非歐佩克產油國一致同意按180萬桶/日將石油減產協議延長至2018年底，仍由沙特阿拉伯和俄羅斯監督執行。2018年6月，各國將根據基本面情況評估并調整減產協議。此外，利比亞和尼日利亞從2018年1月1日開始加入歐佩克減產協議。

2 資源國出臺財稅政策影響油氣行業

2.1 降低油氣行業稅負，吸引外國投資

在當前全球經濟增長率持續偏低、經濟緩慢復蘇的背景下，越來越多的經濟體陸續采取減稅尤其是降低企業所得稅作為應對措施。美國總統特朗普提出將現行企業所得稅稅率從35%下降到15%或20%；英國首相特蕾莎·•梅批準2020年將企業所得稅稅率降至17%。全球競爭性減稅的大潮迫使包括沙特阿拉伯在內的諸多資源國重新審視自己高昂的稅率，加快稅制改革。通過減輕企業稅負和出臺相關的優惠政策來吸引外國投資，有效利用外國企業的資金和技術優勢發展本國石油行業。

2.2 開征增值稅，彌補財政收入赤字

海灣合作委員會（GCC）成員國家作為全球重要的資源國，石油、天然氣資源非常豐富，石油和天然氣工業是其支柱產業，在國民經濟中占主導地位，更是國家財政收入的主要來源。在世界石油供需持續寬松、市場再平衡慢于預期、國際石油價格保持低位運行的背景下，海合會國家的經濟增長隨之放緩，財政收入逐漸降低，財政赤字連年提高，給海合會諸國帶來了巨大的財政壓力。

為了緩解財政壓力、多元化財政收入來源，2017年4月20日，沙特阿拉伯法律公報公布《海灣合作委員會（GCC）成員國家增值稅框架協議》，規定自2018年起，海合會GCC的6個成員國將開征增值稅。增值稅稅率定為5%，出口貨物及服務、油氣、醫療、教育等領域實行零稅率或免稅，年營業收入超過37.5萬沙特里亞爾（約99995美元）的企業需要進行增值稅注冊。海合會此次開征增值稅只會影響到奢侈品，不會影響藥品等基本生活用品，對油氣行業也實行免稅。此舉符合目前經濟形勢的要求，既著眼于提高財政收入，完善基本稅制結構，又不增加低油價時期油氣行業的稅費負擔，起到涵養稅源、穩定稅收結構的功能。

目前，增值稅（貨物和勞務稅）成了消費稅的主導形式，只有非常少的國家沒有開征增值稅或貨物和勞務稅。巴哈馬、中國、埃及、馬來西亞和坦桑尼亞都在近年加入了整個“增值稅（貨物和勞務稅）俱樂部”。隨著海合會的開征，這一趨勢在2017年和2018年還會繼續擴大。

2.3 增強環保理念，陸續開征環境相關稅種

隨著綠色、低碳理念在全球的推廣，部分資源國也開始陸續開征環境相關稅種。加拿大艾伯塔省宣布，將對每噸二氧化碳排放量征收20加元（約14.9美元）的碳稅，自2018年1月1日起將增至每噸30加元。哥倫比亞將對燃料和其他石油衍生能源產品征收“綠色”稅。新西蘭對奧克蘭地區征收燃油稅，征收標準為每升燃油0.1新西蘭元。這些舉措將增加油氣行業的運營成本，對油氣行業產生極大的影響。

3 各國能源政策繼續向低碳方向發展

2017年，全球能源發展總體延續了由高碳向低碳發展的趨勢，發電領域重點在于“脫煤”和支持新能源發電，交通運輸領域主要體現在多國對電動車提供優惠政策，并提出燃油車禁售時間表。

3.1 發電領域

各國“脫煤”步伐加快，清潔能源替代煤電勢不可擋。保護環境，是各國努力的大目標。自2010年以來，全球已經淘汰或停止建設將近370座、總資產近5000億美元的大型燃煤電廠。根據ENDCOAL機構的統計數據，截至2017年上半年，全球已有20個國家或地區宣布在2030年前替代煤電的時間表。

雖然美國推出了新的能源政策，退出《巴黎協定》和廢除《清潔電力計劃》，取消煤炭、石油等化石能源發展的限制，鼓勵發展燃煤電廠，但是，美國的環境保護法案增加了煤炭的使用成本，加上美國大眾的環保意識普遍較強，美國2017年淘汰煤電的速度并沒有減緩，特朗普政府難以改變能源清潔化的趨勢。美國加利福尼亞、馬薩諸塞等6個州都明確提出約在2020年淘汰煤電。歐洲各國“脫煤”的時間約在2030年。

受到來自環境的壓力，中國、印度等發展中國家也緊跟國際“脫煤”步伐，大大削減了新建煤電的投資，努力實現清潔能源目標。2014－2017年，中國北京市陸續關閉了4座燃煤電廠，截至2017年6月，已經100%淘汰煤電。

技術進步為各國推動清潔能源市場化提供了可能。近年來，包括光伏、太陽能光熱、生物質發電、陸上風電等在內的清潔能源成本不斷降低。2015年，光伏和太陽能發電成本分別比2010年下降55.8%、26.0%。隨著技術進步和儲能容量的不斷增加，清潔能源的整體競爭力將進一步增強。目前，意大利ENEL綠色電力公司競標墨西哥光伏項目的成本低至0.0177美元/千瓦時。

可再生能源市場化發展是未來趨勢。可再生能源在部分發達國家已經具有在無補貼情況下與傳統能源進行市場競爭的條件，因此各國政府紛紛削減補貼，陸續退出優惠政策。

英國可再生能源義務證書（RenewableEnergyCertificate）對地面光伏項目的激勵政策在2017年3月31日到期，不再續期；新西蘭在沒有政府補貼的情況下積極發展地熱能可再生能源；德國取消補貼，建設全球首座零補貼海上風電站。

發展中國家對可再生能源發展也持積極態度，但由于技術成熟度和市場競爭環境的差異，仍然需要依靠政府的優惠政策。未來隨著技術成熟度的提高，發展中國家也將退出或減少補貼，使可再生能源發電逐漸走向市場化。

3.2 交通運輸領域

電動車成本下降，競爭力提升，但仍需補貼政策。目前電動車的成本仍遠高于燃油車，加之由于充電樁等基礎設施的配備尚未齊全，電動車在經濟性和便捷性方面不足以與燃油車競爭，各國均采取補貼政策。隨著電動車技術的不斷突破，瑞士聯合銀行集團（UBS）預計，到2025年，歐洲電動汽車成本（購置、充電、維修）將與燃油車相當。

由于新能源汽車仍然不具備經濟性，行業發展仍需補貼支持。包括美國、挪威、德國、英國、法國等在內的世界主要國家，都對新能源汽車提供了財政補貼、稅收減免以及其他方面的優惠措施，以降低新能源汽車的市場價格，提高其市場競爭力。

多國將逐步禁售燃油車。隨著科技不斷進步和能源轉型的推動，近兩年電動汽車技術呈爆發式增長，汽車電動化正在快速發展，很多國家紛紛發布禁售傳統燃油車的時間表，搶先布局新能源，給電動車發展創造空間和時間。

3.3 部分國家陸續出臺碳排放征稅政策

隨著全球對環保關注度的不斷提高，大部分國家都在碳稅領域做出了明確規定，但稅收差別很大，從波蘭的每噸1美元到瑞典的每噸130美元不等。可以看到，包括5個非經合組織國家在內共有23個國家的碳稅水平都維持每噸碳排放量征收0～9美元這個較低水平，占總數的54.8%；經合組織國家征收碳稅的水平相對較高。目前，各國碳稅仍在執行中，不過力度沒有以前堅決。雖然特朗普使美國環保政策倒退，但碳稅政策總體還在向前發展。

作 者：康煜，陳建榮，黃力維

作者單位：1.中國石油集團經濟技術研究院；2,.中國石油集團安全環保技術研究院